7月(yuè)30日，由ISOFP國(guó)際金融專業(yè)人士協會(huì)、金石财策、每新教育、金石家族辦公室聯合主辦的“2020四季财富論壇暨财富管理策略報(bào)告發布會(huì)”成功舉辦。此次活動以線上(shàng)形式開(kāi)展，打破空間界限，讓更多(duō)的聽衆參與其中。金石财策CEO劉幹霄博士、每新教育CEO王墨石女士、漢坤律師(shī)事(shì)務所陳漢博士等出席活動，并就(jiù)當前環境下(xià)如何發現戰略性投資機(jī)遇、防範風險并穩中有進，以及家事(shì)金融如何穩定有序和諧發展等話題進行系統分享。
2020年(nián)開(kāi)年(nián)的新冠疫情令本已經在低(dī)位徘徊的全球局勢雪上(shàng)加霜，宏觀經濟衰退，金融市(shì)場動蕩，不确定性顯著增強。國(guó)際貨币基金組織（IMF）再次下(xià)調全球經濟增長(cháng)預期至負3%，低(dī)利率、低(dī)增長(cháng)下(xià)，市(shì)場由增量博弈轉為(wèi)存量博弈，貿易摩擦加劇。股市(shì)、債市(shì)、彙市(shì)及大宗商品市(shì)場震蕩加劇，石油價格一(yī)度為(wèi)負。錯(cuò)綜複雜(zá)環境下(xià)，過往的投資邏輯和慣性思維顯然已不再适用，需要以新格局、新視角去瞰見(jiàn)未來趨勢。因此，本次論壇主題為(wèi)“重塑·中國(guó)财富管理新範式”。
金石财策CEO、财富管理資深專家劉幹霄博士發布《瞰見(jiàn)全局，峰回路(lù)轉——2020年(nián)中宏觀研判與财富管理策略報(bào)告》，至此金石财策已經連續五年(nián)發布報(bào)告，持續為(wèi)中國(guó)高(gāo)淨值人士提供極具操作性的資産配置建議。他從(cóng)全球宏觀形勢、中觀産業(yè)發展以及微觀家庭金融三個(gè)維度對報(bào)告做了詳細解讀(dú)。他指出，全球宏觀形勢不容樂觀，“衰退、動蕩與不确定”并存，但中國(guó)建國(guó)70年(nián)來取得了舉世矚目的成績，抵禦外部風險的能(néng)力極大提升，無論是消費(fèi)、投資、進出口占GDP的比重，還(hái)是消費(fèi)對GDP增速的貢獻，在近些年(nián)均呈現穩中有升的趨勢。同時充分發揮舉國(guó)體制優勢，加大國(guó)家及企業(yè)的科研投資強度，這将極大推動和促進戰略新興産業(yè)的發展進程，并帶動傳統産業(yè)升級，釋放(fàng)中長(cháng)期經濟增長(cháng)潛力。中國(guó)經濟呈現出明顯的“底線、成長(cháng)與結構性”特征。
宏觀環境客觀存在，但落實到(dào)個(gè)人和家庭财富管理微觀層面，卻可以借助專業(yè)能(néng)力有所作為(wèi)。劉幹霄博士強調，2020年(nián)是變革之年(nián)轉換之年(nián)，更加複雜(zá)的投資環境下(xià)雨露均沾的普适性機(jī)會(huì)将不複存在，業(yè)餘投資者貿然進入市(shì)場會(huì)十分危險。未來市(shì)場寬幅震蕩與結構性行情交織演繹，是專業(yè)投資者的春天，需要在做好風險管理和事(shì)務管理的基礎上(shàng)，做到(dào)科學的财富規劃與資産配置。
每新教育CEO、資産管理資深專家王墨石女士在主題發言中分析了資産管理與财富管理新格局，并給出低(dī)利率時代資産配置的切實建議。她表示，中國(guó)金融資本市(shì)場各類改革舉措史無前例，從(cóng)資管新規的發布，到(dào)銀(yín)行子公司的落地，從(cóng)科創闆的開(kāi)闆到(dào)創業(yè)闆注冊試點方案的通(tōng)過，都在很大程度上(shàng)改變了資本市(shì)場規則并極大地激發了市(shì)場活力，新一(yī)輪結構性機(jī)會(huì)正在醞釀。金融市(shì)場的根本邏輯是風險定價，财富管理結合資産管理的思維尤為(wèi)重要。她通(tōng)過家庭資産配置金字塔模型，生(shēng)動闡釋了資産配置應根據财富目标、風險偏好和家庭情況進行綜合考量，做到(dào)風險和收益的最佳平衡。另外，投資者持有各類資産的類别和比例并非一(yī)成不變，應根據宏觀經濟和資本市(shì)場的環境進行動态再平衡。
知名家事(shì)法專家、中國(guó)政法大學陳漢副教授，就(jiù)新民(mín)法典時代的信托與婚姻财産話題展開(kāi)分享。随著(zhe)中國(guó)财富管理總規模和高(gāo)淨值人群數量逐年(nián)攀升，越來越多(duō)的家庭會(huì)更多(duō)地關注婚姻财産的規劃與安排。他特别解析了《民(mín)法典》中與高(gāo)淨值人群關系密切的新變化，包括取消公正遺囑的優先效力、擴大遺産範圍和法定繼承人範圍、增加遺産管理人、界定共同債務範圍等。他還(hái)特别講解了信托與信托架構設計在婚姻财産安排中的突出作用，并結合案例做出生(shēng)動闡釋。
ISOFP四季财富論壇是财富管理行業(yè)的專業(yè)論壇，将财富管理國(guó)際視野與中國(guó)市(shì)場實踐相(xiàng)結合，攜手國(guó)内外知名金融機(jī)構、投研團隊、專家學者，解析宏觀經濟形勢與戰略性投資機(jī)遇，分享财富管理策略與方法，為(wèi)理财顧問、高(gāo)淨值家庭以及精英人士等提供學習交流平台，旨在推動中國(guó)财富管理專業(yè)化進程。