從(cóng)“灰犀牛”預警到(dào)金融監管升級，從(cóng)“美好生(shēng)活”藍圖到(dào)中國(guó)經濟“工(gōng)業(yè)革命4.0”契機(jī)，從(cóng)金稅三期改革到(dào)全球CRS推進，新的社會(huì)經濟特征下(xià)，家庭财富管理何去何從(cóng)？
2018年(nián)3月(yuè)28日，由中信出版·墨菲與金石智庫聯合舉辦的《重新定義理财顧問》讀(dú)者見(jiàn)面會(huì)在深圳覔書店舉行。《重新定義理财顧問》作者、金石财策CEO、國(guó)際認證财富管理師(shī)（CWMA）認證講師(shī)劉幹霄先生(shēng)，在見(jiàn)面會(huì)上(shàng)為(wèi)讀(dú)者們分享了《2018年(nián)家庭财富管理策略》。
《重新定義理财顧問》作者劉幹霄
劉幹霄從(cóng)宏觀社會(huì)與經濟環境切入，為(wèi)讀(dú)者分析了當前社會(huì)與經濟熱點背後的深層次邏輯，并落地地給出了在此背景下(xià)的家庭财富管理方向與策略。
他指出，如今，我們迎來了一(yī)個(gè)變遷時代，全球政治、經濟、社會(huì)、文化、生(shēng)活都到(dào)了一(yī)個(gè)新周期拐點。中國(guó)經濟環境從(cóng)順周期轉向逆周期，産業(yè)結構深度持續調整，這樣的背景下(xià)，家庭理财要轉變以往模式，與時俱進地建立新思維、新策略及新選擇。新周期中，财富管理策略要穩中有進，進攻防守對立統一(yī)。
劉幹霄總結了當前中國(guó)社會(huì)三大時代變革：首先，中國(guó)社會(huì)主要矛盾從(cóng)溫飽小(xiǎo)康轉向消費(fèi)升級。其次，中國(guó)金融市(shì)場結構從(cóng)信貸融資轉向權益投資。第三，财富管理策略目标從(cóng)超額回報(bào)轉向Smart beta，從(cóng)泡沫投機(jī)轉向價值投資。
他認為(wèi)，此時的家庭财富管理，首先，需要防範系統性風險，用現金類、年(nián)金類等基石資産追求絕對回報(bào)。同時，配置底層資産優質的高(gāo)評級債，獲取穩健回報(bào)。在消費(fèi)升級的社會(huì)變革中，消費(fèi)金融方面的高(gāo)評級債值得關注。
其次，對于富裕家庭而言，在可容忍低(dī)流動性的前提下(xià)，可以标配VC/PE基金，獲取可觀的流動性溢價，同時，标配黃金和藝術(shù)品等另類資産，作稅收籌劃安排。第三，在趨勢性投資機(jī)會(huì)的漸行漸遠(yuǎn)，全球稅制改革的漸行漸近等多(duō)重因素背景下(xià)，财富家庭的事(shì)務管理與資産管理并重，财富管理辦公室的價值凸顯。
在這次讀(dú)者見(jiàn)面會(huì)上(shàng)，劉幹霄也提到(dào)了本書的創作初衷。
“熟知，未必真知。”移動互聯時代，人們暢享著(zhe)信息的盛宴，也看(kàn)到(dào)各種似是而非漏洞百出的概念與方法，備受追捧甚至被奉為(wèi)經典。由于科學财富管理思維、知識與技(jì)術(shù)的欠缺，很多(duō)家庭在金融危機(jī)或欺詐中失去多(duō)年(nián)積蓄，也有很多(duō)财富人士在财富分配與傳承上(shàng)遺禍無窮，親人紛争對簿公堂。甚至，大量金融顧問在用著(zhe)以訛傳訛的理論，将客戶有限的财務資源錯(cuò)配在各類金融産品與服務中，直到(dào)多(duō)年(nián)以後才發現徒勞無功但悔之已晚。
這種局面，是時候要改變了。
2018年(nián)年(nián)初，基于多(duō)年(nián)的财富家庭實務服務與金融投研及管理經驗，被稱為(wèi)理财顧問專業(yè)轉型領航者的劉幹霄先生(shēng)與金石智庫團隊聯合中信出版集團推出了《重新定義理财顧問》這本書。
這不僅僅是寫給理财顧問的一(yī)本書，它還(hái)為(wèi)理财愛好者、财富家庭提供了必要的決策參考。書中CMS家庭資産配置模型是極富實操性的方法論，它曾經指導數以萬計的财富家庭實現财富穩健增長(cháng)，并幫助這些财富擁有者過上(shàng)了更有品質的生(shēng)活。在其他章節裡(lǐ)，讀(dú)者也将了解到(dào)一(yī)位好的理财顧問畫(huà)像是什麽，以及如何與之更好配合。書中教科書級的商業(yè)經營思路(lù)，對于财富人群的事(shì)業(yè)、企業(yè)經營也具有諸多(duō)運用價值。
在見(jiàn)面會(huì)現場，#分享你的故事(shì)，我埋單#環節讓讀(dú)者與作者之間、讀(dú)者與讀(dú)者之間，有了更多(duō)有趣的交流。讀(dú)者聊到(dào)自(zì)己的第一(yī)次理财經曆，2018年(nián)的财富小(xiǎo)目标，讀(dú)後感與聽後感。互動的讀(dú)者還(hái)展示了自(zì)己的理财水(shuǐ)平，比如分析某項熟知的理财産品的優缺點，對理财顧問在理财中價值的看(kàn)法。
現場讀(dú)者紛紛表示：“感謝這場深度又(yòu)有趣的讀(dú)者交流會(huì)，讓我們對财富管理有了一(yī)個(gè)新的認知。”
本次讀(dú)書會(huì)是金石智庫于2018推出的「燃·專業(yè)化革命」全國(guó)讀(dú)書會(huì)的第一(yī)場，在中國(guó)改革開(kāi)放(fàng)四十周年(nián)，金石智庫選擇在中國(guó)改革開(kāi)放(fàng)的試驗田深圳點燃财富管理「專業(yè)化革命」的火種，推動家庭理财走進科學專業(yè)管理時代。