定價：58.00元 ISBN 978-7-5086-8526-7 中信出版集團2018年(nián)1月(yuè)
【内容簡介】
新金融時代，中國(guó)财富管理市(shì)場迎來黃金發展期。然而，當前宏觀環境變遷，理财格局發生(shēng)重大變化，客戶需求日益多(duō)元複雜(zá)，理财顧問的工(gōng)作理念和專業(yè)能(néng)力都受到(dào)了前所未有的挑戰。洞察時代變遷，創新思考成長(cháng)路(lù)徑并提前準備，進而在财富管理領域取得卓效成績，是每一(yī)位理财顧問都要思考的新命題。
《重新定義理财顧問》創新性地從(cóng)理财顧問自(zì)我經營的角度，結合商業(yè)管理理念，對顧問職業(yè)進行梳理，重新定義了理财顧問。内容涉及了一(yī)位職業(yè)顧問成功所需要的多(duō)種關鍵因素，從(cóng)建立理性的工(gōng)作哲學、定位清晰的目标市(shì)場、養成精湛的業(yè)務技(jì)能(néng)、提供差異的産品與服務，直到(dào)建立有效的業(yè)務流程。
《重新定義理财顧問》完整收錄了最富實操性的家庭資産配置模型，以及家庭風險分析與管理系統，在為(wèi)财富管理從(cóng)業(yè)者（理财顧問）及理财愛好者提供切實可行的方法與技(jì)術(shù)的同時，對中産家庭與高(gāo)淨值人士的财富管理亦有著(zhe)十分現實的指導意義。
這本書沉澱了作者及其團隊20年(nián)的行業(yè)觀察與實踐，緻力于幫助每一(yī)位理财顧問實現專業(yè)轉型，在這一(yī)充滿機(jī)遇與競争的市(shì)場上(shàng)走向卓越。
【作者簡介】
劉幹霄
中國(guó)社會(huì)科學院産業(yè)經濟學博士，CPBA、CWMA、CFC國(guó)際認證會(huì)員(yuán)。現任國(guó)際金融專業(yè)人士協會(huì)（ISOFP）财富管理中國(guó)分會(huì)秘書長(cháng)，北京财智聯合理财顧問有限公司首席執行官。逾十年(nián)金融投研與營銷管理經驗，為(wèi)國(guó)内外高(gāo)淨值客戶累計配置資産數十億元，深谙國(guó)内外财富管理市(shì)場。
李韻
中央财經大學經濟學碩士。現任金石智庫首席知識官，理财顧問知識社群“财策研習社FACLUB”社長(cháng)。曾任職于《錢(qián)經》，負責招商銀(yín)行、中信信托、銀(yín)河證券、華夏基金等領先機(jī)構高(gāo)淨值客戶知識營銷内容的策劃與責編工(gōng)作。
王曉春
南(nán)開(kāi)大學經濟學碩士，CWMA國(guó)際認證會(huì)員(yuán)，副編審。現任金石智庫資深研究員(yuán)，主要研究領域為(wèi)财富管理與金融科技(jì)。逾十年(nián)專業(yè)财經圖書出版經驗，曾主持策劃“十二五”“十三五”國(guó)家重點圖書出版規劃項目。
【編輯推薦】
1. 《重新定義理财顧問》創新性地從(cóng)商業(yè)視角審視理财顧問這一(yī)職業(yè)，提出理财顧問專業(yè)價值崛起發展模式，堪稱“中國(guó)理财顧問的MBA教程”。
2. 中國(guó)财富管理進入2.0時代，作者以國(guó)際視野與前沿思考深刻洞察行業(yè)發展趨勢，凝練20年(nián)中國(guó)理财行業(yè)觀察與實戰經驗，提出适合中國(guó)财富管理發展趨勢的顧問業(yè)務模式與工(gōng)作方法。
3. 《重新定義理财顧問》完整收錄并解析最富實操性的家庭資産配置模型，以及家庭風險分析與管理系統，為(wèi)理财顧問及中高(gāo)淨值家庭提供财富管理的落地技(jì)術(shù)與指導。
4. 《重新定義理财顧問》還(hái)原了理财顧問職業(yè)真實且應有的樣貌，并前瞻性地探究了金融科技(jì)快速叠代下(xià)，傳統顧問轉型為(wèi)數字化顧問的未來職業(yè)發展路(lù)徑，給有志(zhì)成為(wèi)職業(yè)理财顧問的金融從(cóng)業(yè)者和跨界專業(yè)人士以轉型指引。
5. 這是一(yī)本啓迪新思之作，值得新金融時代的廣大金融從(cóng)業(yè)者和财富群體擁有、研讀(dú)和踐行。
6. 劉紀鵬、孫英、韓淑華、傅強、于彤、鄭毓棟、于永超、王芬等領域專家聯袂推薦。
【名人推薦】
《重新定義理财顧問》三位作者憑借多(duō)年(nián)的實踐和敏銳的洞察力，揭示了理财顧問的專業(yè)價值所在，值得當今每一(yī)位理财從(cóng)業(yè)者思考和借鑒。
财富管理行業(yè)是一(yī)片全新的藍海，理财顧問無疑是高(gāo)淨值人士财富之路(lù)的保駕護航者。這本《重新定義理财顧問》實用、專業(yè)，全流程場景化呈現從(cóng)客戶拓展維護到(dào)産品風控、資産組合配置，是成為(wèi)傑出領航者的必讀(dú)好書。
——孫英/國(guó)際金融專業(yè)人士協會(huì)中國(guó)區首席代表
風雲際會(huì)，時代變遷。知識經濟和金融科技(jì)的快速發展，對新時代的理财顧問提出了更高(gāo)的要求和挑戰。知識問答或話術(shù)式營銷，已經遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能(néng)适應客戶和市(shì)場的需求。《重新定義理财顧問》一(yī)書作者理論和實踐經驗豐富，高(gāo)屋建瓴、見(jiàn)微知著，全書内容起點高(gāo)、立意新、實操強，對理财顧問及相(xiàng)關行業(yè)從(cóng)業(yè)者具有很高(gāo)的指導意義和參考價值。
——韓淑華/北(běi)京财富管理行業(yè)協會(huì)秘書長(cháng)
金融書籍汗牛充棟，但财富管理專業(yè)讀(dú)物(wù)卻寥若晨星，尤其是由國(guó)内本土(tǔ)智慧萃取而成的實務經驗之作。該書立足中國(guó)财富管理市(shì)場，重新定義理财顧問，為(wèi)千萬金融從(cóng)業(yè)者提升視野和能(néng)力提供了前瞻指引。
——傅強/國(guó)投泰康信托有限公司總經理
理财顧問是一(yī)個(gè)需要智商與情商兼備的職業(yè)，要對金融市(shì)場、産品服務、營銷技(jì)術(shù)、财稅法律，甚至心理和人性有很深的了解。西(xī)方的私人銀(yín)行家經過了漫長(cháng)的演進與發展，而中國(guó)的理财顧問行業(yè)不過十餘年(nián)。這個(gè)年(nián)輕的行業(yè)現在又(yòu)面臨著(zhe)互聯網、人工(gōng)智能(néng)等新技(jì)術(shù)的沖擊。如何保持競争力，做到(dào)出類拔萃？相(xiàng)信這本書會(huì)為(wèi)感興趣的讀(dú)者提供一(yī)個(gè)滿意的答案。
——于彤/北(běi)京為(wèi)開(kāi)企業(yè)管理咨詢有限公司首席顧問
知識爆炸、AI崛起，資訊與工(gōng)具不再匮乏，跨界職業(yè)能(néng)力的持續提升才是專業(yè)人士的切實剛需。在理性而藝術(shù)的新金融時代，作者基于經年(nián)卓越的實踐沉澱，将獨到(dào)睿智的商業(yè)理念和工(gōng)作哲學傾情彙聚筆端，撰寫了《重新定義理财顧問》一(yī)書，賦能(néng)于中國(guó)财富管理行業(yè)，是理财顧問職業(yè)成長(cháng)不可多(duō)得的随身寶典，也值得律師(shī)、稅務師(shī)等專業(yè)人士和财富人群擁有、研讀(dú)和踐行。
——鄭毓棟/璇玑智能(néng)科技(jì)有限公司首席執行官
究竟誰是理财顧問？看(kàn)似明知故問的問題往往會(huì)有出人意料的結論。在中國(guó)，财富管理行業(yè)發展到(dào)今天，對理财顧問的定義與認知已然形成，然而，想要重新定義，不僅需要勇氣，更需要能(néng)力。《重新定義理财顧問》敢于颠覆，從(cóng)重新認識财富管理作為(wèi)起點，賦予理财顧問對行業(yè)、對業(yè)務、對職業(yè)的新思考，讓讀(dú)者體認财富管理的科學與藝術(shù)所在。理财顧問是可以終身從(cóng)事(shì)的事(shì)業(yè)，隻要你願意。
——于永超/北(běi)京未名律師(shī)事(shì)務所主任、創始合夥人
【序言】
中國(guó)近40年(nián)的經濟高(gāo)速增長(cháng)，成績舉世矚目。國(guó)家經濟實力大幅提高(gāo)的同時，私人也創造和積累了殷實的家庭财富。當前，我國(guó)的宏觀環境進入全新周期。在經濟轉型、産業(yè)調整、金融制度改革加快的大背景下(xià)，無論是專業(yè)理财機(jī)構還(hái)是個(gè)人投資者，如何有效保護、管理并經營好家庭财富，正成為(wèi)我國(guó)金融領域的新機(jī)遇、新挑戰的重要内容。
新中國(guó)成立以來，我們的金融生(shēng)态經曆了“财政金融”“貨币金融”與“資本金融”的三期叠代。2005年(nián)，我提出“資本金融學”的概念。資本金融是現代金融的核心和高(gāo)級形态，也是中國(guó)崛起為(wèi)金融強國(guó)的支柱。财富管理市(shì)場正是資本金融的新生(shēng)分支，它為(wèi)我國(guó)資本金融和資本市(shì)場的創新發展注入了新活力。
2005年(nián)中國(guó)人開(kāi)始接受理财啓蒙，此後金融管制逐步放(fàng)開(kāi)，利率市(shì)場化和多(duō)層次資本市(shì)場的改革使投資理财市(shì)場進入新階段，相(xiàng)應資産管理機(jī)構與産品服務體系得到(dào)快速發展。财富市(shì)場的擴容與金融市(shì)場的繁榮，使财富管理成為(wèi)金融服務業(yè)的強勁增長(cháng)點。然而，放(fàng)眼蓬勃興旺的财富管理行業(yè)，發展模式依然略顯粗放(fàng)，亟待總結與規範。
一(yī)個(gè)行業(yè)的發展依賴于行業(yè)的組成單元，以及這些單元之間相(xiàng)互關系的進化。今天，中國(guó)财富管理業(yè)本身不僅要從(cóng)過去的粗放(fàng)發展向專業(yè)經營邁進，還(hái)要接受科技(jì)進步帶來的深刻影響。移動互聯網的發展正在深度重構各行各業(yè)，無論是傳統的制造業(yè)還(hái)是金融業(yè)，價值鏈都被重構，企業(yè)組織形式正在發生(shēng)日新月(yuè)異的變革，一(yī)些行業(yè)平台服務機(jī)構及自(zì)組織不斷出現，極大豐富了金融和财富管理行業(yè)的新形态。
智能(néng)科技(jì)的應用更是加速了行業(yè)的分化，基礎的重複性勞動日漸被人工(gōng)智能(néng)所取代，從(cóng)業(yè)者想要持續保持競争力，則要不斷提高(gāo)專業(yè)技(jì)能(néng)，優化方法論，持續朝向智力金字塔的頂端移動。各行業(yè)的從(cóng)業(yè)者都需要更精準的職業(yè)定位，重新審視事(shì)業(yè)發展路(lù)徑。
财富管理屬于現代金融服務業(yè)，是智力密集型行業(yè)，從(cóng)業(yè)人員(yuán)的職業(yè)素養很大程度上(shàng)決定了行業(yè)的發展潛力。當下(xià)國(guó)内财富管理業(yè)的發展特點是自(zì)下(xià)而上(shàng)逆襲生(shēng)長(cháng)，而分業(yè)經營的監管制度使從(cóng)業(yè)人員(yuán)分布在單一(yī)業(yè)态的金融機(jī)構與組織中，包括銀(yín)行、保險、信托、證券等，整體而言，其知識儲備與綜合能(néng)力等都亟須提升。
坦率而言，目前國(guó)内理财啓蒙的書并不少見(jiàn)，但結合新金融環境為(wèi)中國(guó)富裕家庭提供資産配置與财富管理的精品書籍卻不多(duō)。劉幹霄所著的《重新定義理财顧問》一(yī)書，把世界前沿的财富管理方法論與國(guó)内财富管理實踐相(xiàng)融合，展現了開(kāi)闊的國(guó)際視野，為(wèi)财富管理從(cóng)業(yè)者及理财愛好者提供了切實可行的方法與技(jì)術(shù)。更難能(néng)可貴的是，該書結合了作者多(duō)年(nián)從(cóng)事(shì)的财富管理實踐，創新性地重新審視了理财顧問這一(yī)職業(yè)，創新發展了一(yī)條新金融時代理财顧問的躍遷新路(lù)。尤為(wèi)稱道的是，該書第三章、第四章對中産及高(gāo)淨值家庭理财有著(zhe)十分切實的現實指導意義。
理财專業(yè)知識和顧問人才，是推動我國(guó)财富管理行業(yè)健康發展的基礎力量，相(xiàng)信《重新定義理财顧問》一(yī)書的問世，将給國(guó)内财富管理機(jī)構的管理者、從(cóng)業(yè)者和行業(yè)研究者及家庭和私人金融投資者以有益的啓發。
劉紀鵬
中國(guó)政法大學商學院、資本金融研究院院長(cháng)
2017年(nián)12月(yuè)20日
【前言】
改觀财富管理成功有迹可循
思想家羅曼·羅蘭（Romain Rolland）說過：“财富令人起敬，它是社會(huì)秩序最堅固的支柱之一(yī)。”
财富是了不起的，它意味著(zhe)力量，意味著(zhe)自(zì)由。然而，财富掌握在意志(zhì)薄弱、缺乏自(zì)制與理性的人手中，就(jiù)會(huì)成為(wèi)一(yī)種誘惑和一(yī)個(gè)陷阱。法國(guó)作曲家喬治·比才（Georges Bizet）曾說：“财富并不是生(shēng)命的目的，它隻是生(shēng)活的工(gōng)具。”所以，财富管理便成了每個(gè)人都應學習的技(jì)藝，不僅要學習如何去獲取财富，還(hái)要學會(huì)與财富相(xiàng)處，在一(yī)生(shēng)中将财富做妥善分配，幫助自(zì)己、家庭與社會(huì)變得更美好，以至于财富管理成了人們的人生(shēng)最後一(yī)份職業(yè)。
然而，熟知，未必真知。
移動互聯時代，人們暢享著(zhe)信息的盛宴，也看(kàn)到(dào)各種似是而非、漏洞百出的概念與方法備受追捧，甚至被奉為(wèi)經典。很多(duō)富裕人士在自(zì)己的領域裡(lǐ)無所不知，卻在進行财富管理時表現得一(yī)無所知，眼睜睜看(kàn)著(zhe)自(zì)己一(yī)生(shēng)的積蓄在金融危機(jī)或欺詐中蕩然無存。也有很多(duō)富裕人士雖然在财富的獲取與保護上(shàng)表現出色，然而在财富的分配與傳承上(shàng)費(fèi)盡心思卻遺禍無窮，導緻親人紛争對簿公堂。甚至大量從(cóng)業(yè)多(duō)年(nián)的金融顧問，都在用著(zhe)以訛傳訛的理論，将客戶有限的财務資源錯(cuò)配在各類金融産品與服務中，直到(dào)多(duō)年(nián)以後才發現徒勞無功但悔之已晚。
我們認為(wèi)，是時候改變這種局面了。
近十年(nián)來，理财工(gōng)具得到(dào)了極大的發展，參與的機(jī)構主體大幅增加，富裕家庭快速增長(cháng)，市(shì)場也得到(dào)培育與風險教育。随著(zhe)社會(huì)與經濟邁入新周期，新金融時代到(dào)來，财富管理也呈現出新的特征，中國(guó)财富管理市(shì)場專業(yè)化發展拐點出現。
然而，行業(yè)整體仍處在以金融産品銷售為(wèi)導向的初級階段，挑戰叢生(shēng)。宏觀環境的快速變遷，導緻投資格局發生(shēng)重大變化。随著(zhe)金融監管政策的放(fàng)開(kāi)，金融創新加快，産品的複雜(zá)性也在提高(gāo)。客戶的需求更加多(duō)元複雜(zá)，越來越成熟的他們對理财服務要求苛刻，對為(wèi)他們服務的理财顧問／機(jī)構及其提供的産品與服務精挑細選。
科技(jì)是另一(yī)把雙刃劍。互聯網信息技(jì)術(shù)的發展，使得不論是産品還(hái)是我們與客戶接觸和互動的成本都大幅下(xià)降，信息傳遞和分銷渠道也都發生(shēng)了重大變革。但互聯網金融與智能(néng)投顧等模式的出現，開(kāi)始逐步淘汰基礎産品銷售型的客戶經理。同時，知識經濟、共享經濟與金融科技(jì)也為(wèi)市(shì)場帶來了更多(duō)競争者。
一(yī)切都在形成一(yī)種暗(àn)湧，伺機(jī)待發。
雖然受地緣文化、人口結構、财富水(shuǐ)平、監管環境等諸多(duō)因素影響，财富管理在每一(yī)個(gè)國(guó)家（地區）以及不同企業(yè)中都表現出巨大的差異性，但客戶、顧問和機(jī)構的行為(wèi)還(hái)是被一(yī)些共同的規律所引導著(zhe)，這便形成了非常寶貴的“最佳實踐”（best practice）。
今天，這些基于對财富管理業(yè)務與顧問專業(yè)成長(cháng)的範式洞察，時刻都在發揮著(zhe)巨大的作用，運用得當的理财顧問可以将它們轉化為(wèi)實實在在的商業(yè)成就(jiù)。而在這些方面，國(guó)内的金融顧問（客戶經理或理财顧問）普遍還(hái)很薄弱。
那麽，究竟誰是理财顧問？
從(cóng)廣義上(shàng)說，證券經紀人、保險代理人、銀(yín)行客戶經理、财富中心的理财經理、P2P銷售人員(yuán)、獨立理财顧問、民(mín)間銀(yín)行家等，都具有理财顧問的一(yī)些特征——為(wèi)客戶進行理财服務。但從(cóng)嚴格意義上(shàng)看(kàn)，理财顧問與他們之間是存在差異的。真正意義上(shàng)的理财顧問在财務管理的基礎上(shàng)還(hái)有一(yī)層工(gōng)作内容——生(shēng)活管理，其财富管理服務包含财富保護、财富積累與财富分配三大維度，具體表現為(wèi)風險管理、資産管理與事(shì)務管理。
正是因為(wèi)如此，理财顧問的職業(yè)在安全度、持續度、收入回報(bào)、受社會(huì)尊重程度上(shàng)都與其他“類”理财顧問職業(yè)有所不同。這也是我們總能(néng)在全球看(kàn)到(dào)許多(duō)耄耋之年(nián)的理财顧問的原因，他們擁有終生(shēng)的職業(yè)生(shēng)涯。
作為(wèi)一(yī)位從(cóng)業(yè)十餘年(nián)的前線理财顧問與企業(yè)管理者，我經曆過從(cóng)産品銷售到(dào)專業(yè)顧問，從(cóng)團隊管理到(dào)企業(yè)經營的成長(cháng)，也見(jiàn)證了形形色色的入行者與成功者。我感激多(duō)年(nián)來商業(yè)經營意識帶來的一(yī)些事(shì)業(yè)成就(jiù)，也深感理财顧問對于職業(yè)的商業(yè)化經營思考的缺失。
理财顧問天然具有市(shì)場與專業(yè)兩重屬性。它既是一(yī)個(gè)市(shì)場型的工(gōng)作，需要持續的目标市(shì)場客戶開(kāi)拓，更是一(yī)種專業(yè)型的職業(yè)，需要在紛繁複雜(zá)的市(shì)場中挑選出有競争力的産品和服務，整理組合成客戶需要的解決方案，幫助客戶去解決靠自(zì)身資源、技(jì)術(shù)、精力無法有效處理的财務問題。
早在2003年(nián)，在一(yī)家綜合金融集團的内部，我和團隊成員(yuán)就(jiù)已經開(kāi)始實踐理财規劃與綜合金融服務了。在那些年(nián)裡(lǐ)，我們在理财顧問這份工(gōng)作上(shàng)沉澱了實務性的理财技(jì)術(shù)、流程化的團隊運營制度，也獲得了很好的職業(yè)收入。從(cóng)團隊轉型來看(kàn)，我們是成功的，不用依托集團品牌，我們依然可以很好地開(kāi)展業(yè)務。
帶著(zhe)對行業(yè)的敏感與前瞻洞察，當下(xià)的财富管理新趨勢使我們産生(shēng)了強烈的曆史使命感。
有的理财顧問希望能(néng)夠用更多(duō)元的産品與服務，以及專業(yè)的技(jì)能(néng)來滿足客戶豐富且個(gè)性化的财富管理需求，由此獲得更多(duō)的業(yè)務機(jī)會(huì)，實現績效與收入上(shàng)的改善。
有的理财顧問希望釋放(fàng)更大的商業(yè)潛能(néng)，讓工(gōng)作本身變得更有序且規範，樹立專業(yè)可信賴的品牌形象，有高(gāo)效的業(yè)務流程及中後台運營體系支持，打造精品财富管理辦公室。他們的訴求并不是多(duō)賣幾個(gè)産品，而是獲得更大的事(shì)業(yè)空間及長(cháng)久的職業(yè)發展。
有的理财顧問希望突破“小(xiǎo)而美”的業(yè)務狀态，在廣闊的市(shì)場上(shàng)實現自(zì)己及團隊的“私人銀(yín)行家”事(shì)業(yè)願景，并定義與引領财富管理行業(yè)，在獲得豐厚的商業(yè)回報(bào)的同時，成就(jiù)自(zì)我的社會(huì)價值。
雖然職業(yè)轉型動機(jī)各有差異，但它們的實現都與理财顧問的事(shì)業(yè)邏輯密切相(xiàng)關。比如，前瞻性的事(shì)業(yè)路(lù)徑設計、商業(yè)化的客戶經營意識、差異化的産品與服務體系、系統化的職業(yè)認證培訓、實務性的理财技(jì)能(néng)訓練、整合性的服務協作與落地、個(gè)性化的個(gè)人品牌搭建、流程化的作業(yè)與運營支持，平台性的協同事(shì)業(yè)支持模式與制度。
理财顧問行業(yè)不是資本驅動型的，而是人才驅動型的。我們希望用多(duō)年(nián)的探索經驗，來規模化理财顧問的個(gè)體及團隊轉型，成就(jiù)理财顧問的專業(yè)價值。這本書便是我們思考與探索的結晶。
面對行業(yè)發展新契機(jī)，我們能(néng)否洞察時代變遷，創新思考職業(yè)路(lù)徑并提前準備，進而在财富管理的藍海上(shàng)取得卓效成績？相(xiàng)比财富管理知識與技(jì)術(shù)，我想，理财顧問當前更加急需的是對行業(yè)、對業(yè)務、對職業(yè)賦予新思考。
本書的根本用意在于告訴理财顧問——成功，從(cóng)來都有迹可循。
讀(dú)這本書，你将會(huì)明白(bái)：我們孜孜以求的到(dào)底是什麽事(shì)業(yè)？誰才是我們應該争取的目标客戶？他們具有什麽樣的理财特征與決策模式？我們究竟能(néng)對客戶有什麽樣的價值？我們該如何構建富有競争力的産品和服務？用什麽邏輯來為(wèi)客戶進行風險管理與資産配置？怎樣設計一(yī)套卓有成效的業(yè)務流程？如何理解與适應行業(yè)新的場景革命？我們最終将收獲什麽樣的職業(yè)成就(jiù)？從(cóng)而建立一(yī)套無堅不摧的願景、使命與價值觀。
基于全球視野與中國(guó)經驗，這本書将使理财顧問迅速了解财富管理行業(yè)的前世今生(shēng)與發展脈絡，體認财富管理的科學與藝術(shù)所在，明确理财顧問的專業(yè)價值與能(néng)力要求等。隻有擁有廣闊的行業(yè)視野，站在行業(yè)的高(gāo)度與可能(néng)性的未來看(kàn)待今天，我們才能(néng)實現認知叠代。
在這本書裡(lǐ)，我們希望通(tōng)過自(zì)身微薄的努力，能(néng)夠幫助理财顧問與機(jī)構管理者了解這些寶貴的知識财富與行業(yè)智慧，成為(wèi)擁有理性工(gōng)作哲學、清晰職業(yè)定位、完善知識結構、精湛業(yè)務技(jì)能(néng)、卓效作業(yè)流程的專業(yè)顧問，不僅獲得更多(duō)的業(yè)務機(jī)會(huì)，取得更大的職業(yè)成就(jiù)，還(hái)能(néng)實現無限的事(shì)業(yè)可能(néng)。
值得一(yī)提的是，這不僅僅是寫給理财顧問的一(yī)本書，它還(hái)為(wèi)理财愛好者、高(gāo)淨值人士提供了必要的決策參考。
對于高(gāo)淨值客戶而言，第四章的CMS資産配置模型很可能(néng)是你看(kàn)到(dào)的最富實操性的方法論，畢竟它曾經指導數以萬計的客戶實現了财富的穩健增長(cháng)，并幫助這些财富的擁有者過上(shàng)了更有品質的生(shēng)活。當然，你也可以在浏覽其他章節裡(lǐ)發現一(yī)位好顧問的畫(huà)像是怎樣的，以及你們之間應該如何更好地互動。在新金融時代裡(lǐ)，擁有一(yī)位可信賴的專業(yè)顧問，價值顯而易見(jiàn)。
對于任何有志(zhì)于從(cóng)事(shì)财富管理行業(yè)的人而言，财富管理與資産管理、投資銀(yín)行等領域有著(zhe)顯著的不同，不論我們的專業(yè)背景與家世出身如何，隻要我們有足夠的真誠與勇氣，付出必要的努力與堅持，都有機(jī)會(huì)一(yī)試身手，這也許是蓬勃發展的金融業(yè)裡(lǐ)最具包容性與機(jī)會(huì)的職業(yè)方向。
我們相(xiàng)信，理财顧問事(shì)業(yè)已經迎來無限精彩的擴張期，敏銳的顧問将迅速在競争性市(shì)場實現卓越。
劉幹霄
2018年(nián)1月(yuè)于北(běi)京國(guó)際大廈
【精彩文摘】
第一(yī)章财富管理新格局
财富管理（wealth management）作為(wèi)一(yī)門(mén)古老的産業(yè)，有著(zhe)豐富的内涵與外延。
财富管理職業(yè)，每天應對變化的環境，以及個(gè)性的人群，不斷探究著(zhe)财富與人生(shēng)的關系，複雜(zá)而又(yòu)迷人。
對，這是一(yī)個(gè)極具魅力的行業(yè)。它充滿競争與挑戰，也不斷成就(jiù)著(zhe)那些富有才華與野心的從(cóng)業(yè)者，實現他們在其他領域傾其一(yī)生(shēng)都難以企及的商業(yè)理想。
不管是客戶經理，還(hái)是理财規劃師(shī)，抑或金融管家等，我們更願意稱這些新金融時代的從(cóng)業(yè)者為(wèi)理财顧問（financial advisor）。所謂理财顧問，是憑借自(zì)身在财富管理領域的專業(yè)優勢，為(wèi)客戶提供獨立、客觀、有價值的意見(jiàn)的金融從(cóng)業(yè)者。這一(yī)稱号更符合知識經濟時代的氣質。
用正确的方式賺錢(qián)是一(yī)種藝術(shù)。理财顧問若想成功經營自(zì)己，決策的起點就(jiù)在于對環境有深刻而全面的認知。今天，能(néng)否在競争性的市(shì)場中勝出，很大程度上(shàng)取決于我們是否能(néng)洞見(jiàn)行業(yè)變遷，了解這一(yī)行業(yè)的核心要素與驅動力。
這一(yī)切，是我們出發前必修的功課。
重識财富管理
據招商銀(yín)行與貝恩公司發布的《2017中國(guó)私人财富報(bào)告》，中國(guó)個(gè)人持有的可投資資産總體規模在2016年(nián)年(nián)底已達165萬億元人民(mín)币，中國(guó)高(gāo)淨值人群數量達到(dào)158萬人，2014—2016年(nián)的年(nián)均複合增長(cháng)率分别為(wèi)21%和23%。無論是财富規模還(hái)是财富群體，都在以兩位數的速度快速成長(cháng)。
行業(yè)蓬勃發展，但火爆不代表成熟。今天，我們看(kàn)到(dào)市(shì)場上(shàng)無論是私人銀(yín)行、第三方理财，還(hái)是保險公司、P2P公司等機(jī)構的業(yè)務人員(yuán)都被冠以理财規劃師(shī)或财富管理師(shī)的稱号。
熟知，未必真知。在财富管理機(jī)構與顧問的認知當中，對于财富管理的理解普遍存在似是而非的解讀(dú)。因此，我們有必要用一(yī)定的篇幅首先探究一(yī)下(xià)财富管理的前世今生(shēng)。
财富管理的前世今生(shēng)
财富管理業(yè)的發展源遠(yuǎn)流長(cháng)，最早可以追溯到(dào)古希臘的管家制度。17世紀，私人銀(yín)行家由瑞士日内瓦興起，到(dào)19世紀出現了現代金融業(yè)的雛形。第二次世界大戰後，随著(zhe)全球經濟複蘇，金融服務業(yè)的發展進入繁盛期。20世紀90年(nián)代後期，“财富管理”開(kāi)始正式成為(wèi)一(yī)個(gè)行業(yè)用語，私人銀(yín)行和财富管理逐漸成為(wèi)主流業(yè)務，并在歐美盛行。2008年(nián)爆發的全球金融危機(jī)，讓金融機(jī)構與客戶都對風險有了重新的認識，自(zì)此财富管理的發展也相(xiàng)應進入了全新階段。
财富管理業(yè)的發展簡史如圖1-1所示。
近30年(nián)來，受制于各地區經濟增長(cháng)率、産業(yè)結構、監管環境、人口結構、理财習慣、金融成熟度等因素影響，全球的财富管理呈現出顯著的地域差異。當前，主要财富管理市(shì)場的業(yè)務具有不同的側重點，具體如表1-1所示。
“分不清”的理财與财富管理
财富管理對金融機(jī)構來說，是一(yī)種新的商業(yè)運營模式；對客戶而言，是一(yī)種綜合的金融服務。在全球範圍内，财富管理并沒有統一(yī)的定義。我們選擇了幾種有代表性的觀點，如下(xià)：
瑞士寶盛銀(yín)行（Julius Baer）CEO（首席執行官）高(gāo)力達（Boris Collardi）認為(wèi)，私人銀(yín)行的核心業(yè)務目标是，始終确保客戶财富不是在幾個(gè)季度内而是在幾代人時間内都能(néng)夠實現持續穩定的增值，不受損害。同時，要以一(yī)種可持續的方式向客戶提供高(gāo)标準的服務，滿足和努力超越客戶預期。雖然從(cóng)傳統意義上(shàng)講，私人銀(yín)行被看(kàn)作财富管理的一(yī)種服務類型，而今天，私人銀(yín)行往往被作為(wèi)一(yī)個(gè)可以與财富管理交互使用的術(shù)語。
高(gāo)盛私人财富管理部對自(zì)身業(yè)務的定位是，協助客戶創造及保護金融财富，服務對象包括高(gāo)淨值個(gè)人、家族及基金會(huì)。
美林私人客戶集團總裁羅伯特·麥肯（Robert JMcCann）給“财富管理”下(xià)了一(yī)個(gè)簡潔的定義：（财富管理）通(tōng)過顧問和高(gāo)度個(gè)性化的方式涉足客戶金融事(shì)務的每個(gè)方面。它可以使用所有的産品、服務及策略。
結合中國(guó)的實踐，我們認為(wèi)财富管理是指為(wèi)富裕人士及家庭提供完整生(shēng)命周期的綜合金融服務，包括一(yī)系列的金融産品和事(shì)務管理服務，以便更好地實現其财産的有效積累、保護與分配。
透過這一(yī)描述，我們可以看(kàn)到(dào)，财富管理主要包括兩個(gè)範疇：（1）财務管理，主要指資産管理和風險管理，即利用各種金融工(gōng)具為(wèi)客戶進行大類資産配置，以及相(xiàng)關的現金流規劃與稅務管理等；（2）生(shēng)活管理，即圍繞客戶在人生(shēng)不同階段所具有的各種生(shēng)活目标進行，諸如教育、置業(yè)、退休安排等。如圖1-2所示。
财富管理從(cóng)英文financial planning延伸而來。Financial planning在新加坡和我國(guó)香港地區多(duō)譯為(wèi)“财務策劃”，簡稱“财策”；我國(guó)台灣及大陸地區多(duō)譯為(wèi)“理财規劃”，簡稱“理财”。
廣義的理财規劃，包括與客戶财務有關的各種金融服務，其可以劃分為(wèi)私人财富管理和公司理财。而我們平時所說的理财，多(duō)指私人财富管理。
理财與财富管理有何區别？曹彤、張秋林（2012）指出，個(gè)人理财、财富管理、私人銀(yín)行是逐級遞進的關系。财富管理主要針對較高(gāo)端富裕人士，私人銀(yín)行是最高(gāo)端的财富管理業(yè)務。廣義上(shàng)财富管理有個(gè)人理财的基礎内涵。實際中，個(gè)人理财是針對普通(tōng)公衆的理财規劃行為(wèi)。财富管理傾向于主動性、持續性管理，特指較高(gāo)端富裕人士的資産管理、法律服務、稅務籌劃、投資規劃。
這裡(lǐ)，我們将财富管理的概念進一(yī)步從(cóng)廣義和狹義上(shàng)進行區分。
廣義的财富管理，主要服務于中産及以上(shàng)包括私人銀(yín)行業(yè)務對象在内的高(gāo)淨值客戶，以及少數家族辦公室業(yè)務的對象（超高(gāo)淨值客戶）；而狹義的财富管理，特指面向中産和富裕階層的理财業(yè)務。
一(yī)些媒體與機(jī)構在談及财富管理時，往往指向了私人銀(yín)行業(yè)務。實際上(shàng)，從(cóng)理财顧問層面來看(kàn)，私人銀(yín)行業(yè)務也隻是廣義上(shàng)财富管理模塊中的一(yī)個(gè)部分。
那麽所謂的理财到(dào)底理什麽？我們認為(wèi)至少要理如下(xià)4項，且逐項更重要：（1）金融資産、不動産、未上(shàng)市(shì)股權、另類資産等貨币化資産；（2）身體的健康與平安；（3）和諧的家庭與社會(huì)關系；（4）擁有自(zì)己期望的生(shēng)活方式。理财的終極目标，是幸福的人生(shēng)。
财富管理市(shì)場變遷
經濟發展推動财富管理業(yè)大步向前，然而宏觀環境的快速變遷正在重構财富管理格局。這在給财富管理業(yè)帶來機(jī)遇的同時，也帶來巨大的挑戰。
随著(zhe)中國(guó)經濟開(kāi)放(fàng)的程度不斷加深，中國(guó)的财富管理業(yè)正在逐漸向全球行業(yè)标準靠攏。今天，理财顧問要正視并努力對所有這些重構行業(yè)的驅動因素與發展趨勢做出有效應對，抓住伴随挑戰而生(shēng)的各種機(jī)遇。如果對這樣的事(shì)實視而不見(jiàn)，那麽你将面臨前所未有的事(shì)業(yè)風險。
一(yī)場響亮又(yòu)安靜(jìng)的“革命”
2016年(nián)始，國(guó)内财富管理行業(yè)拐點出現，市(shì)場迎來擴張性機(jī)遇。這一(yī)觀點的依據一(yī)則自(zì)然是财富激增對于市(shì)場容量的擴充，包括對專業(yè)财富管理需求的增加；二則是客戶意識的變化、金融創新（financial innovation）的發展和财富的遷徙等，也從(cóng)多(duō)個(gè)維度為(wèi)财富管理業(yè)發展營造了衆多(duō)新契機(jī)。詳見(jiàn)圖1-3。
環顧國(guó)内财富管理市(shì)場，受經濟增長(cháng)、科技(jì)進步、貨币寬松、國(guó)際财富管理重心遷移等因素影響，增長(cháng)動力強勁。
經濟快速增長(cháng)帶來了居民(mín)收入與可投資資産規模的迅速增加。人們越來越關注自(zì)己的收入管理和分配。對“财産性收入”的重視為(wèi)個(gè)人理财市(shì)場發展提供了堅實的基礎。
國(guó)家統計數據顯示，2000—2016年(nián)，我國(guó)國(guó)内生(shēng)産總值（GDP）從(cóng)10.03萬億元增長(cháng)到(dào)74.41萬億元，保持了較高(gāo)的增速。同期，我國(guó)國(guó)民(mín)總收入也從(cóng)9.91萬億元增長(cháng)至74.24萬億元。詳見(jiàn)圖1-4。
而我國(guó)個(gè)人持有的可投資資産規模則從(cóng)2006年(nián)的26萬億元，增長(cháng)到(dào)2016年(nián)的165萬億元，見(jiàn)圖1-5。
與此同時，數據顯示，财富有加速向頂端聚集的效應。根據招商銀(yín)行和貝恩公司發布的數據，2016年(nián)，可投資資産1 000萬元人民(mín)币以上(shàng)的中國(guó)高(gāo)淨值人士數量達到(dào)158萬人。其中，可投資資産1億元人民(mín)币以上(shàng)的超高(gāo)淨值人士達12萬人。10年(nián)間，中國(guó)市(shì)場各客戶群體的增長(cháng)率達到(dào)20%，如圖1-6所示。
客戶成長(cháng)：從(cóng)“我需要理财”到(dào)“我需要專業(yè)理财”
财富基礎決定了市(shì)場發展的空間，但是客戶對财富管理的認知才是真正推動市(shì)場成熟的核心力量。雖然當前國(guó)内财富管理市(shì)場的發展距海外發達市(shì)場尚有較大差距，但客戶意識的形成與發展已大體完成了啓蒙期、強化期和回歸期3個(gè)階段。
啓蒙期
中國(guó)個(gè)人理财意識的啓蒙開(kāi)始于2000年(nián)《富爸爸窮爸爸》這部通(tōng)俗理财讀(dú)物(wù)的引進。該書被認為(wèi)是理财界的入門(mén)教科書，在國(guó)内翻譯出版之後，迅速占領了全國(guó)各大書店的暢銷榜。之後，形形色色的理财普及讀(dú)物(wù)開(kāi)始出現，圖書、期刊、報(bào)紙(zhǐ)、雜(zá)志(zhì)，甚至電(diàn)台和電(diàn)視台也陸續開(kāi)設了理财專題欄目。
《富爸爸窮爸爸》向國(guó)人傳遞了一(yī)個(gè)重要理念：一(yī)輩子忙碌于獲得勞務收入之外，你需要學會(huì)不斷購買資産，以創造現金流。在後來理财知識的總結中，這些非勞動創造的現金流被歸納為(wèi)“理财收入”或“被動收入”。
書中提到(dào)的現金流遊戲（老鼠賽跑）及與之類似的大富翁遊戲在此時也變得流行，遊戲中的“買房收租帶來現金流，投資股票、黃金等，積少成多(duō)，再購買更多(duō)可帶來現金流的資産”，淋漓盡緻地展現了“理财本色”。
2001年(nián)，我國(guó)第一(yī)隻開(kāi)放(fàng)式證券投資基金誕生(shēng)，2004年(nián)第一(yī)隻銀(yín)行理财産品誕生(shēng)，“理财”正式進入人們的視線。與此同時，金融改革穩步進行，金融産品日漸豐富。
強化期
理财意識的強化來自(zì)資産價格上(shàng)漲，在此過程中，A股與房地産的繁榮功不可沒。
為(wèi)支撐經濟高(gāo)速發展，近20年(nián)來，我國(guó)的貨币供應量一(yī)直維持高(gāo)位。2007年(nián)，高(gāo)速的經濟發展（GDP增速幾乎14%以上(shàng)）、大量的貨币供應與防止手中資金貶值（7月(yuè)CPI突破5%）的投資目的，共同為(wèi)A股塑造了一(yī)場波瀾壯闊的大牛市(shì)，股票型基金随之大火。一(yī)時間，街頭巷尾大家都在讨論炒股、買基金，金融機(jī)構與媒體也在不斷灌輸理财的理念與作用。由此，市(shì)場展開(kāi)了一(yī)場全民(mín)理财的運動。“你不理财，财不理你”一(yī)度成為(wèi)年(nián)度熱點。
股票（尤其是杠杆資金）投資帶來的财富效應，極大地催化了人們的投資理财熱情，部分資金開(kāi)始湧向房地産市(shì)場，推動房地産價格迅速攀升。股市(shì)、房市(shì)誕生(shēng)了一(yī)個(gè)又(yòu)一(yī)個(gè)造富神話，吸引了更多(duō)的人投身其中。
回歸期
2008年(nián)美國(guó)“次貸”危機(jī)迅速演變成全球性金融危機(jī)。受其影響，國(guó)内股票市(shì)場一(yī)落千丈。上(shàng)證綜指基本跌回牛市(shì)的起點（1 600點），證券相(xiàng)關投資産品大幅下(xià)跌，為(wèi)全民(mín)上(shàng)了一(yī)堂驚心動魄的風險教育課。人們對市(shì)場風險有了切身的體會(huì)，對金融市(shì)場和金融産品有了更客觀的了解。
對于市(shì)場而言，這樣的調整與風險教育不可避免。不管市(shì)場是亢奮癫狂還(hái)是冷清絕望，投資者注定需要被洗禮。2007年(nián)以來，金融創新加速，金融産品與服務不斷增加，來自(zì)金融機(jī)構與媒體的投資者教育活動興起，也不斷強調科學理性投資，理财理念與知識也得以廣泛普及。
金融創新：巧婦要為(wèi)“有米之炊”
客戶有了理念和需求後，還(hái)需要有多(duō)元化的金融産品和服務來滿足。金融創新是财富管理市(shì)場機(jī)遇形成的重要條件(jiàn)。
随著(zhe)金融改革不斷深入，金融管制逐步放(fàng)開(kāi)，中國(guó)金融市(shì)場迸發出前所未有的活力。利率市(shì)場化、資産證券化、泛資産管理化大踏步前進，為(wèi)理财市(shì)場發展創造了良好的條件(jiàn)。
最初，市(shì)場上(shàng)的資産管理（Asset Management，簡稱AM）以銀(yín)行為(wèi)主導，存錢(qián)與購買國(guó)債是民(mín)衆屈指可數的理财方式。某種意義上(shàng)說，這隻是被動的、初級的理财或投資。
2004年(nián)10月(yuè)利率市(shì)場化進程開(kāi)啓，2015年(nián)年(nián)底完成。利率市(shì)場化帶來以銀(yín)行理财産品為(wèi)代表的固定收益類産品的繁榮，以及相(xiàng)關資産管理機(jī)構的誕生(shēng)與壯大，比如信托業(yè)此後的崛起。
數據顯示，截至2017年(nián)6月(yuè)底，全國(guó)555家銀(yín)行業(yè)金融機(jī)構存續理财産品數量達8.58萬隻，理财産品存續餘額為(wèi)28.38萬億元。
金融産品背後的基礎資産，主要是以債權與股權形式出現。如果說利率市(shì)場化是債權市(shì)場的助推器(qì)，那麽多(duō)層次資本市(shì)場的建設就(jiù)是股權市(shì)場大發展的加速器(qì)。圖1-7所示為(wèi)我國(guó)多(duō)層次資本市(shì)場體系。
2012年(nián)，中共“十八大”召開(kāi)，提出健全促進宏觀經濟穩定、支持實體經濟發展的現代金融體系，加快發展多(duō)層次資本市(shì)場。從(cóng)而催生(shēng)了創投、新三闆、并購的大繁榮，帶來了相(xiàng)關的股權類産品，以及新型資産管理機(jī)構的出現與繁榮，如私募股權基金、陽光(guāng)私募基金、管理人的管理人基金（Manager of Managers，簡稱MOM）等。
同年(nián)，資産管理業(yè)多(duō)項政策出台，對基金、券商、保險、期貨等機(jī)構的資産管理業(yè)務範圍進行了擴充，也開(kāi)始允許基金和券商成立子公司參與資産管理。自(zì)此，“泛資管時代”到(dào)來，新型資産管理人市(shì)場得到(dào)快速發展。
截至2017年(nián)6月(yuè)底，我國(guó)公募基金4 419隻，資産淨值10.07萬億元，基金公司專戶業(yè)務規模6.34萬億元，基金子公司業(yè)務規模8.59萬億元，已備案私募基金數量為(wèi)5.66萬隻，認繳規模13.59萬億元。
金融創新為(wèi)财富管理業(yè)的蓬勃發展提供了日益豐富的産品選擇，滿足了市(shì)場各類風格的投資選擇，見(jiàn)圖1-8。
多(duō)元化的金融産品、創新的資産管理人與大量可投資資金，共同成就(jiù)了财富管理市(shì)場規模的壯大。
科技(jì)進步在金融領域也産生(shēng)了重大影響。移動互聯網技(jì)術(shù)與第三方支付體系的發展和運用，使金融交易更加即時迅捷，提高(gāo)了金融業(yè)的效率。與之相(xiàng)伴的，也帶來了以互聯網金融與智能(néng)理财為(wèi)代表的普惠理财運動。
财富遷徙：财富在哪，理财需求就(jiù)在哪
财富換代是主要的“财富遷徙”，涉及财富管理中的财富傳承。
在财富管理領域，以往歐洲的财富傳承較為(wèi)普遍，亞洲、美國(guó)、俄羅斯等地的财富傳承占比較低(dī)，但這種情況正在逐漸改變。比如，中國(guó)的老齡化将産生(shēng)許多(duō)因繼承帶來的财富在代際之間的轉移與分配。
改革開(kāi)放(fàng)30餘年(nián)，我們積累了大量的社會(huì)财富，同時創造了大量的富裕階層。目前，我國(guó)以民(mín)營企業(yè)家為(wèi)代表的創富一(yī)代正面臨老齡化、集中向下(xià)一(yī)代傳承财富的特殊時期。
招商銀(yín)行和貝恩公司的《2017中國(guó)私人财富報(bào)告》顯示，約60%的高(gāo)淨值人士認為(wèi)家族财富保障和傳承是其主要需求。同時，部分高(gāo)淨值人士，尤其是超高(gāo)淨值人士，對家族企業(yè)未來規劃和安排建議表現出興趣。不少創富一(yī)代企業(yè)家表示，他們很快将面臨企業(yè)傳承問題，相(xiàng)應的規劃和安排需要專業(yè)機(jī)構的建議和指導。
财富換代一(yī)方面會(huì)帶來現有的财富傳承專業(yè)管理需求；另一(yī)方面，在傳承後，二代将對金融機(jī)構與理财顧問進行重新選擇，這也為(wèi)理财顧問拓展業(yè)務創造了新的機(jī)會(huì)。
格魯夫（Grove）等人的研究顯示，92%的人在繼承遺産後更換了原有的理财服務機(jī)構。國(guó)際金融專業(yè)人士協會(huì)（International Society of Financial Professionals，簡稱ISOFP）亞太區副主席羅伊·桑吉拉旺（Roy Sangkilawang）也曾指出，人口結構與決策模式正在發生(shēng)變化，在未來5～10年(nián)，财富的繼承者很可能(néng)不會(huì)選擇保留他們父母的理财顧問；根據普華永道最近的一(yī)項調查，财富的代際轉移會(huì)引起超過50%的資産轉換。因此，理财顧問和财富管理機(jī)構需要盡快針對千禧一(yī)代制定有效的客戶經營（客戶開(kāi)拓與服務）戰略。
兩代人之間的财富轉移将會(huì)是一(yī)個(gè)重大機(jī)會(huì)。年(nián)輕一(yī)代與其父輩相(xiàng)比不僅更早參與了财富管理，其對财富管理的認知與理解會(huì)更先進，而且他們通(tōng)常擁有更豐富的金融知識。
财富傳承，一(yī)直是我國(guó)财富管理業(yè)務中最有潛力卻又(yòu)最薄弱的環節。巨大的需求面前，金融機(jī)構也加快了相(xiàng)關産品與服務的布局。近年(nián)，媒體與部分金融機(jī)構大談家族信托、家族辦公室，都因窺見(jiàn)了這個(gè)領域的巨大機(jī)會(huì)。
财富遷徙的另一(yī)種表現則和地域因素有關。由于我國(guó)區域經濟、文化、教育、醫(yī)療、資源的差異及戶籍制度約束，人才、企業(yè)與财富紛紛向資源更豐富的城(chéng)市(shì)遷徙。這場财富遷徙運動，直接提升了相(xiàng)關地區财富管理市(shì)場的集中度。據統計，中國(guó)高(gāo)淨值人群主要分布在一(yī)線城(chéng)市(shì)和東南(nán)沿海經濟較發達地區。但是，随著(zhe)我國(guó)“一(yī)帶一(yī)路(lù)”、長(cháng)江經濟帶和京津冀協同發展等國(guó)家區域發展戰略的部署和落實，相(xiàng)關區域經濟發展增速，帶動區域高(gāo)淨值人群數量增長(cháng)，2012—2014年(nián)，高(gāo)淨值人群增長(cháng)亮點集中于中西(xī)部地區。而2014—2016年(nián)，積極響應政府“大衆創業(yè)、萬衆創新”号召，發展高(gāo)新技(jì)術(shù)并推動産業(yè)轉型升級，且“一(yī)帶一(yī)路(lù)”政策影響持續深入，一(yī)線城(chéng)市(shì)和東南(nán)沿海地區迎來新一(yī)輪增長(cháng)，高(gāo)淨值人群規模再次領漲全國(guó)。