日前，由國(guó)投泰康信托與金石财策聯合舉辦、ISOFP國(guó)際金融專業(yè)人士協會(huì)學術(shù)支持的“中國(guó)式家族信托創新研讨會(huì)”在北(běi)京成功召開(kāi)。國(guó)投泰康信托總經理傅強、國(guó)投泰康信托家族信托業(yè)務部總經理李峥、金石财策總經理劉幹霄、ISOFP中國(guó)首席代表孫英女士參加了此次活動。
本次活動深刻探讨了當下(xià)财富管理趨勢以及家族信托的創新實踐。當前，社會(huì)與财富步入新周期，财富管理呈現出新特征，資産配置、事(shì)務管理、稅收籌劃、财富傳承、财産隔離與隐私保護等成為(wèi)焦點。在此背景下(xià)，以全權委托、家族信托為(wèi)代表的财富管理正在成為(wèi)新的趨勢。
作為(wèi)高(gāo)淨值人士的重要财富管理方式，家族信托近幾年(nián)讨論火熱，但大多(duō)浮于理念，缺少符合中國(guó)國(guó)情的切實可行的解決方案。本次活動，除了分享國(guó)内家族信托實踐案例外，還(hái)就(jiù)中國(guó)式家族信托的創新做了相(xiàng)關探讨，以下(xià)為(wèi)演講嘉賓部分演講觀點。
國(guó)投泰康信托總經理傅強：信托是最好的制度安排
信托公司是以信托制度為(wèi)基礎開(kāi)展金融服務的機(jī)構。核心服務是受人之托，代人理财，開(kāi)展業(yè)務主要有投行業(yè)務、資産管理業(yè)務、财富管理業(yè)務三大闆塊。
人的一(yī)生(shēng)繞不開(kāi)三個(gè)财富話題：财富保護、财富增值、财富傳承。随著(zhe)我國(guó)高(gāo)淨值人群的增多(duō)，這三個(gè)問題日益顯現。在這些方面，信托制度的财産管理權和收益權分離、管理專業(yè)、靈活滿足具體詳盡需求的特性可以發揮很好的作用，這是其他理财方式很難體現的。
信托設立要趁早。當我們的資産、财富增長(cháng)到(dào)一(yī)定程度的時候，都應該設立自(zì)己的家族信托。
國(guó)投泰康信托家族信托業(yè)務部總經理李峥：靈活“多(duō)變”的家族信托
這兩年(nián)随著(zhe)國(guó)内高(gāo)淨值人群的增多(duō)，信托的概念越來越受到(dào)關注，尤其是家族信托。從(cóng)廣義上(shàng)來講，隻要以傳承為(wèi)目的的信托就(jiù)叫做家族信托，設立的目的是為(wèi)了保護家庭财産、保障家人生(shēng)活。
相(xiàng)比普通(tōng)信托，家族信托交付财産的範圍更廣。非現金财産、理财性産品隻能(néng)交付現金；信托條款相(xiàng)對來講比較“規矩”。家族信托比較個(gè)性化，靈活性強；家族信托周期較長(cháng)，家族财富需要傳承，幾代人下(xià)來，少則幾十年(nián)多(duō)則上(shàng)百年(nián)，這讓家族信托與一(yī)般的信托區别開(kāi)來。
家族信托滿足的需求分兩個(gè)層次：人的需求和家的需求。人的需求包括生(shēng)、老、病、死、婚、學、守、創，基本包含人的一(yī)生(shēng)。家的需求分為(wèi)家财需求、家庭需求、家族需求。從(cóng)體量上(shàng)來講，家财需求比較簡單，家族需求相(xiàng)對比較複雜(zá)，涉及到(dào)法律、家族傳承等。
金石财策CEO劉幹霄：新時代的财富管理，全權委托可能(néng)是更明智的選擇
當前，我們需要重新解構所處的時代，重新解構我們的理财環境。“灰犀牛”來臨，順周期所累積的風險，到(dào)了一(yī)定時期就(jiù)會(huì)變成「明斯基時刻」。
以前的社會(huì)屬于「增量經濟」，存在很多(duō)趨勢性機(jī)會(huì)，但社會(huì)轉型到(dào)今天，我們已經處于「存量經濟」中，結構性機(jī)會(huì)此起彼伏，對資産管理的能(néng)力、精力、交易條件(jiàn)提出了較高(gāo)要求。單一(yī)資産變得不再那麽可靠，資産配置開(kāi)始成為(wèi)一(yī)種更合适、更好的選擇，包括考慮全權委托或類全權委托。這是新周期下(xià)的，超越一(yī)般金融邏輯的金融産品的财務管理行為(wèi)和模式。
金石财策戰略總顧問于彤：中國(guó)的金融服務需要升級
近些年(nián)，随著(zhe)高(gāo)淨值人群的增多(duō)，财富管理的問題逐漸顯現。目前國(guó)内财富管理行業(yè)存在的矛盾是日益增長(cháng)的财富人群、财富數量的發展跟金融機(jī)構的專業(yè)化和從(cóng)業(yè)人員(yuán)專業(yè)化形成的落差。
目前金融機(jī)構在财富規劃方面還(hái)處于以理财為(wèi)主的初級階段，這造成了金融行業(yè)很多(duō)服務沒法專業(yè)化，也導緻了新财富的新問題：在面對家庭财富傳承、子女教育、贍養、家庭财富管理問題的時候，理财機(jī)構專業(yè)服務有待提升，中國(guó)的金融服務應該需要升級。