金石财策作為(wèi)行業(yè)領先的财富與投資管理顧問機(jī)構，培育一(yī)批具有專業(yè)化、職業(yè)感和創業(yè)性的管理團隊和顧問，既是行業(yè)使命，也是公司戰略落地的核心工(gōng)作。
8月(yuè)20-21日，面向全國(guó)金石财策的優秀财富顧問，“金石高(gāo)客财管與機(jī)構服務創新财富管理大師(shī)課”在北(běi)京凱賓斯基飯店隆重舉行。本次活動的主題為(wèi)“新市(shì)場·新階段·新發展”，旨在助力追求卓越的财富顧問，在全新的市(shì)場環境下(xià)，認清發展新階段，看(kàn)到(dào)未來新機(jī)會(huì)，以開(kāi)放(fàng)的心态、廣闊的視野迎接新發展時代的到(dào)來。
本次“财富管理大師(shī)課”由金石财策CEO劉幹霄、首席投資官王墨石、家族辦公室總經理韓俐，麥芬保險經紀鄧偉、機(jī)構總經理黃永恩，共同擔任授課講師(shī)，分享财富管理領域的前沿觀點、系統理論和實務經驗等。
資管新市(shì)場
家族投資與公司理财
伴随全球宏觀經濟衰退，疊加中國(guó)經濟發展動能(néng)轉換，企業(yè)按照(zhào)傳統方式發展很難實現跨越式增長(cháng)，尋求第二增長(cháng)曲線成為(wèi)多(duō)數民(mín)營企業(yè)的當務之急。金石财策CEO劉幹霄指出，中國(guó)經濟轉型的過程中，傳統産業(yè)的經營、債務等風險加速暴露，一(yī)家民(mín)營企業(yè)的成功,一(yī)看(kàn)主營業(yè)務、二看(kàn)投資。
近年(nián)來，我國(guó)研發經費(fèi)支出以及研發經費(fèi)占GDP的比重持續增加，已經接近OECD國(guó)家的平均水(shuǐ)平。高(gāo)技(jì)術(shù)制造業(yè)投資持續增長(cháng)，制造業(yè)叠代升級效果顯著。新一(yī)代信息技(jì)術(shù)、新能(néng)源、特高(gāo)壓輸電(diàn)、工(gōng)業(yè)互聯網、生(shēng)物(wù)醫(yī)藥等科技(jì)創新領域基礎設施，成為(wèi)中國(guó)經濟社會(huì)繁榮發展的重要支撐。
與此同時，中國(guó)投資格局發生(shēng)重大變遷。中國(guó)的很多(duō)民(mín)營企業(yè)家經曆了早期不熟悉投資，到(dào)盲目投資，再到(dào)重新開(kāi)始理解投資的過程。傳統行業(yè)企業(yè)家逐漸重視新經濟領域的投資價值，開(kāi)始關注以5G網絡、數據中心為(wèi)代表的底層基礎設施硬件(jiàn)，以人工(gōng)智能(néng)和雲計算(suàn)為(wèi)代表的關鍵技(jì)術(shù)，和以工(gōng)業(yè)互聯網、物(wù)聯網為(wèi)代表的下(xià)遊應用等投資領域。
對于家族客戶來說，無論是家族投資，還(hái)是公司理财，都會(huì)面臨投研能(néng)力有限、優質資産獲取難度大、極端風險控制不足、綜合管理成本較高(gāo)這四大痛點。劉幹霄強調，财富顧問在開(kāi)展家族投資和公司理财業(yè)務時，需要從(cóng)家族客戶的視角出發，理解家族客戶的機(jī)構決策業(yè)務屬性，明确完成複雜(zá)業(yè)務的作業(yè)流程，并且能(néng)夠洞悉客戶的真實需求，理财顧問還(hái)要有維護客戶關系的經營能(néng)力。
對于家族投資和公司理财，金石财策首席投資官王墨石給出具體建議。她首先介紹了FOF投資的特點與優勢。王墨石講到(dào)，FOF投資是以主動管理的資産配置創造價值，通(tōng)過大類資産配置、多(duō)種策略、不同風格等方法，進行跨地域、跨币種的投資，實現不同層面分散風險，不同維度調整風險的作用，從(cóng)而獲得穩定收益。
私募股權投資是家族客戶分享新經濟發展成果不可或缺的資産類型。在私募股權投資管理人篩選标準方面，王墨石給出了五條衡量标準：一(yī)、行業(yè)專注度高(gāo)，即管理人要聚焦某一(yī)行業(yè)十年(nián)以上(shàng)；二、項目選擇标準要符合預期收益水(shuǐ)平高(gāo)、退出預期良好、退出估值成長(cháng)性好等特征；三、具備完整的投資決策機(jī)制；四、強有力的項目把控力；五、過往業(yè)績表現良好。
王墨石強調，在私募股權投資項目衡量上(shàng)，可以概括為(wèi)好團隊、好行業(yè)、好模式、好價格、能(néng)退出這五個(gè)要點。家族客戶要追求财富永續，可通(tōng)過成立聯合家族辦公室的方式，設立專項家族基金，投資于股權、證券等多(duō)資産類型。
家辦新特征
産業(yè)升級與家辦聯合
中國(guó)市(shì)場财富聚集加速，未來5年(nián)中國(guó)超高(gāo)淨值家族客群将翻倍，且需求日益綜合多(duō)元，橫跨财富管理、家族治理與企業(yè)經營等方面。近年(nián)來，随著(zhe)創一(yī)代企業(yè)家陸續進入退休階段，家族代際傳承難題凸顯，從(cóng)根本上(shàng)推動家族辦公室業(yè)務的繁榮。
劉幹霄指出，家族财富管理不僅在于金融資本的動态保值，更緻力于幫助家族成員(yuán)整合與利用先輩所創造的資源，來提高(gāo)個(gè)人自(zì)由度、發展水(shuǐ)平及成就(jiù)感。每一(yī)個(gè)财富家族都需要家族辦公室，圍繞自(zì)身需求來整合各類資源，獲得一(yī)站式獨立管家服務。
借鑒全球财富管理市(shì)場經驗，财稅法專業(yè)融合是家辦服務的必由之路(lù)。劉幹霄表示，金石财策經過多(duō)年(nián)積累與沉澱，整合資産管理機(jī)構、法律稅務機(jī)構和生(shēng)活定制機(jī)構等優質資源，幫助财富顧問實現多(duō)領域協同籌劃。同時，财富顧問可以通(tōng)過金石财策搭建的投資研究、渠道推介、客戶服務等平台體系，專注于家族客戶不同發展階段的需求及目标，提供精細化的綜合服務。
金石家族辦公室總經理韓俐講到(dào)，家族辦公室是專為(wèi)超高(gāo)淨值家庭提供全方位财富管理和家族服務，以使其資産的長(cháng)期發展符合家族預期，并使其資産能(néng)夠順利地進行跨代傳承和保值增值的機(jī)構。家辦服務對于專業(yè)性和個(gè)性化的要求極高(gāo)，具有交易頻率低(dī)、項目内容複雜(zá)、涉及領域多(duō)等特點，市(shì)場中的家辦服務水(shuǐ)平參差不齊。真正以客戶需求為(wèi)導向，整合各類專業(yè)服務能(néng)力，并能(néng)獨立給出專業(yè)建議的人員(yuán)十分稀缺。
韓俐介紹，金石家族辦公室是以家族信托為(wèi)核心的聯合家族辦公室，擁有财稅法等多(duō)領域的專家團隊，并且已經落地以股權信托為(wèi)代表的多(duō)個(gè)家族信托項目，秉承“弘毅緻遠(yuǎn)、惟精惟一(yī)”的理念，堅持“以客為(wèi)尊，保證最大誠信；以終為(wèi)始、志(zhì)在不負重托”的原則，為(wèi)超高(gāo)淨值家庭提供家族信托、家族基金、家族治理及定制服務四大服務，助力家族實現财富的保護和傳承安排，緻力于成為(wèi)家族客戶值得信賴的财富守護者。
此次分享中，韓俐還(hái)從(cóng)“一(yī)個(gè)中心、兩種類型、三個(gè)角色、四個(gè)維度、五點核心、六項服務”六個(gè)方面，講述了成功創建家族辦公室的關鍵，并指出家族财富顧問在為(wèi)客戶提供信托服務時需要注意的五點事(shì)項。
保險新業(yè)務
保險金信托與法人保險
麥芬保險經紀鄧偉總指出，商業(yè)保險契合了新時期财富管理的全方位多(duō)層次需求，兼具風險管理、資産管理和事(shì)務管理的功能(néng)，是實現客戶财富管理目标的重要工(gōng)具之一(yī)。
鄧偉介紹，麥芬保險經紀業(yè)務涵蓋養老金融、保險資管、家族信托、高(gāo)端健康、高(gāo)端教育五大闆塊，已經建立了自(zì)身的機(jī)構特色與差異化服務标簽。即：麥芬由國(guó)内外上(shàng)市(shì)股東控股，建立市(shì)場化經營管理機(jī)制；立足國(guó)家金融中心，賦能(néng)核心城(chéng)市(shì)團隊；依托行業(yè)資源與投研能(néng)力，選擇頭部機(jī)構獨家戰略合作；擁有國(guó)際認證顧問團隊，為(wèi)客戶提供綜合咨詢服務；精準定位高(gāo)淨值及家族财富人群，以定制化方案滿足客戶個(gè)性化需求；既賦能(néng)客戶财富管理實踐，又(yòu)賦能(néng)顧問事(shì)業(yè)發展。
财富是一(yī)個(gè)人眼界和思考的産物(wù)，隻有深刻理解财富的内涵，才能(néng)更好地掌握并運用财富。麥芬保險經紀機(jī)構總經理黃永恩，通(tōng)過引用本傑明·富蘭克林的經典名言“稅收和死亡是人生(shēng)無法避免的兩件(jiàn)大事(shì)”，抛出了“财富隻屬于享用它的人”的财富洞見(jiàn)。
黃永恩以家族信托的功能(néng)和作用為(wèi)切入，講述了保險金信托的功能(néng)、架構和實操方法。他指出，保險金信托的主要優勢在于較強的杠杆效果，投保人可以繳納相(xiàng)對少的保費(fèi)，當保險條件(jiàn)被觸發時，保險賠付金額通(tōng)常明顯高(gāo)于投保人繳納的保費(fèi)，将這筆保險金納入信托架構，從(cóng)而實現個(gè)人的财富安排。
保險金信托采用信托接力保險的模式，完美地結合保險的杠杆作用和信托的靈活分配機(jī)制，有效地實現高(gāo)淨值客戶的财富傳承需求。黃永恩圍繞高(gāo)淨值客戶關心的健康、教育和财富三大核心問題，通(tōng)過多(duō)個(gè)真實客戶案例，講解了“保險到(dào)信托的保險金信托1.0模式”和“信托到(dào)保險的保險金信托2.0模式”，并系統介紹了保險金信托的作業(yè)流程。
在“保險新業(yè)務”主題最後，鄧偉針對企業(yè)風控綜合保障的法人保險做了專題分享。法人保險是企業(yè)的剛性需求，可以為(wèi)企業(yè)賦能(néng)，實現産業(yè)互通(tōng)，促進業(yè)務平穩。對于财富顧問而言，法人保險對拓展家族業(yè)務也具有積極意義。另外，他解析了法人團體保險中“團體意外保險、團體健康保險、團體人壽保險、團體年(nián)金保險”四類保險，指出法人保險業(yè)務的推動，既可以滿足企業(yè)業(yè)務服務需求，開(kāi)創B2C模式的企業(yè)互助和資源互聯，又(yòu)能(néng)夠實現法人保險到(dào)公司、家族财富業(yè)務的躍遷。
财富新主張
客戶目标導向的綜合金融
劉幹霄指出，中國(guó)私人财富管理行業(yè)呈現産銷分離、綜合金融、專家崛起、平台經濟、科技(jì)賦能(néng)的五大特征，由此推動了産業(yè)整體效率的提升、渠道能(néng)力的分化以及商業(yè)競争策略的叠代，私人财富管理呈現時代新特征，以客戶需求為(wèi)中心的理念進一(yī)步深化。
劉幹霄特别分享了他創立金石财策的初心。“金石”取意《莊子·漁父》“真者,精誠之至也，不精不誠,不能(néng)動人”和漢代王充《論衡·感虛篇》“精誠所至，金石為(wèi)開(kāi)”。金石财策始終強調以終為(wèi)始、惟精惟一(yī)，堅持用專業(yè)創造價值，真心誠意站在客戶立場，提供專屬的财富管理解決方案。
得益于客戶的認可與持續青睐，金石财策創立八年(nián)來，拾級而上(shàng)取得穩步增長(cháng)。劉幹霄介紹了金石财策一(yī)以貫之的客戶服務理念，即：目标第一(yī)，财務第二；關注客戶最本質的問題，發現真實需求；基于客戶的真實需求，制定财富目标；為(wèi)實現客戶财富目标，确定投資組合；投資組合需根據實際情況做出動态調整；成功是由與目标的契合度決定的。
金石财策搭建理财顧問事(shì)業(yè)發展的優質平台，提供專業(yè)技(jì)術(shù)、優質資源、高(gāo)效運營、品牌協同等全方位支持，目前平台已吸引衆多(duō)優秀顧問的加入。劉幹霄指出，優秀顧問具有五類共同特質。他們都是目标導向，能(néng)夠根據既定目标開(kāi)展工(gōng)作；他們積極自(zì)律，具有高(gāo)度的責任感；他們不停留于現狀，持續不懈地開(kāi)拓市(shì)場；他們有效管理時間，重視效能(néng)；他們聚焦客戶，始終把客戶關系維護放(fàng)在首要位置。
本次活動最後，由金石财策CEO劉幹霄和麥芬保險經紀鄧偉為(wèi)優秀顧問頒發紀念獎杯，并授予達标顧問CWMA國(guó)際認證财富管理師(shī)學習資格，鼓勵優秀顧問再接再厲，持續提升财富管理專業(yè)能(néng)力與服務水(shuǐ)平，推動中國(guó)财富管理行業(yè)的國(guó)際化進程。