回望2019，“難”成為(wèi)這一(yī)年(nián)的高(gāo)頻詞，房子“難”賣，投資人“難”過，創業(yè)公司“太難”，全球貿易有點“難”，英國(guó)女王聖誕演講“今年(nián)太難了”……2019年(nián)，财富管理行業(yè)同樣經曆著(zhe)各種挑戰，但與此同時，也醞釀著(zhe)各種新機(jī)遇。面向2020，财富管理行業(yè)将迎來怎樣的變革？企業(yè)如何在競争中保持領先地位？理财顧問如何拓寬職業(yè)發展路(lù)徑？錯(cuò)綜複雜(zá)的環境下(xià)，高(gāo)淨值人群如何進行财富規劃和資産配置？
1、經濟新周期，必須把過去40年(nián)積累的牛市(shì)思維、單邊性、系統性的上(shàng)漲思維進行調整，不要依賴路(lù)徑，不要慣性思維，随著(zhe)市(shì)場的潛移默化，發現潛在的、滋長(cháng)的新生(shēng)力。
2、在經濟新周期開(kāi)啓階段，往往是戰略投資布局的最佳時期。3、經濟逆周期，其實是一(yī)個(gè)發現價值的時期，隻要你敢于堅持理性，敢于堅持常識，把握好資産配置，在逆周期中也能(néng)順勢而為(wèi)，獲得較理想的回報(bào)。4、逆周期要防風險，也要調低(dī)收益預期。低(dī)回報(bào)時代的到(dào)來，是好事(shì)，不是壞事(shì)。5、面對新的經濟周期、金融周期和産業(yè)周期，隻要能(néng)夠正視風險，那麽風險往往可以被管理、被控制、被經營，最怕的是對風險麻木(mù)遲鈍，對機(jī)遇視而不見(jiàn)。6、财富管理行業(yè)三大發展新趨勢：綜合金融、專業(yè)回歸、平台經濟。7、财富管理，不僅是金融業(yè)，更是咨詢業(yè)、服務業(yè)。8、靠天吃(chī)飯的遊牧時代已然結束，定居的農耕時代已經來臨，需要春耕夏耘了。以前憑膽大、憑運氣、憑勇氣的狩獵思維已經不再可取，一(yī)定要走向蓄養思維，更要富有耐心去做一(yī)些事(shì)情。9、财富管理，對金融周期一(yī)定要有深刻的研究，才能(néng)确定你的投資風格，以及你現在的策略和最後的資産選擇。10、第三産業(yè)是弱周期，很難靠投資驅動，它高(gāo)度依賴人才、内容、模式、創新來驅動。
11、做投資，技(jì)術(shù)固然很重要，運氣也很重要，但更重要的是要看(kàn)懂(dǒng)趨勢。12、不管你多(duō)理性，難免被情緒被市(shì)場裹挾。很多(duō)時候，難免會(huì)癫狂，會(huì)悲觀，會(huì)絕望，所以這個(gè)時候很容易忽略大的方向，其實回頭認真審視，以小(xiǎo)見(jiàn)大，中國(guó)的總體趨勢還(hái)是十分樂觀的。13、我認為(wèi)中國(guó)經濟大有潛力。消費(fèi)升級，替代投資成為(wèi)經濟發展的基礎性力量；“智能(néng)經濟”與“智能(néng)制造”為(wèi)中國(guó)帶來全新動能(néng)；多(duō)層次資本市(shì)場建設與改革，打開(kāi)資本金融無限空間。14、企業(yè)轉型，産業(yè)轉型，乃至國(guó)家經濟轉型，都會(huì)面臨一(yī)個(gè)死亡之谷，那就(jiù)是人才與金融的支持力度。隻有在人才濟濟、資本充沛的條件(jiàn)下(xià)，才能(néng)實現真正的轉型升級。15、多(duō)層次的資本市(shì)場可以打開(kāi)資本金融的無限空間。市(shì)場中大量企業(yè)的創新行為(wèi)，需要有風險資本來支持，它能(néng)幫助企業(yè)從(cóng)創立、成長(cháng)，到(dào)走向成熟。16、在新舊(jiù)經濟交替的窗(chuāng)口期，風險和機(jī)遇并不是完全對稱。然而這個(gè)時期，正醞釀著(zhe)潛在的、新的市(shì)場機(jī)會(huì)，就(jiù)是超額的阿爾法回報(bào)機(jī)會(huì)。
17、财富管理第一(yī)階段必須靠人才驅動，需要構建具有行業(yè)高(gāo)度的投研、産品、風控、運營管理等專業(yè)團隊，為(wèi)公司穩健發展提供堅實的人才基礎。18、在周期繁榮市(shì)場亢奮時，要堅持老老實實做研究，堅持理性與常識，在高(gāo)利潤産品與規模化業(yè)務誘惑面前，要守住底線。在客戶服務過程中，要承受住壓力，堅持做投資者教育，引導客戶資産配置追求絕對回報(bào)。19、堅持以客戶為(wèi)中心原則、拓展全價值鏈能(néng)力布局、創新業(yè)态合作機(jī)制的财富管理機(jī)構，将在競争中成就(jiù)領先地位。20、财富管理機(jī)構，最核心的資産就(jiù)是聲譽。而聲譽，必須經過完整經濟周期的考驗。21、在财富管理這條又(yòu)寬又(yòu)長(cháng)的雪坡上(shàng)，内核非常重要。早期金石奉行“慢(màn)即是快”的經營哲學，不驕不躁地做好模式驗證與運營優化。22、伴随高(gāo)淨值客戶财富與投資經驗的增長(cháng)，每一(yī)位富裕人士、機(jī)構都希望憑借自(zì)己或專業(yè)顧問的力量，在一(yī)家聲譽卓著的機(jī)構獲得一(yī)站式金融服務，而不是在碎片化的市(shì)場與龐雜(zá)的産品服務中試錯(cuò)。23、富裕人士或專業(yè)機(jī)構都希望基于自(zì)身需求與整體規劃，高(gāo)效獲取優質金融服務。但受制于分業(yè)經營與組織機(jī)構，傳統機(jī)構很難滿足這一(yī)市(shì)場普遍需求。24、投資者經過一(yī)輪又(yòu)一(yī)輪市(shì)場的洗禮，對顧問和财富管理專業(yè)性提出了更高(gāo)的要求。此時，專家價值顯現，合法合規、專業(yè)真誠的服務，成為(wèi)投資者非常迫切的需求。25、存量博弈時期，機(jī)會(huì)仍然存在，但是選擇要更加慎重。無論是家族企業(yè)創始人這類傳統高(gāo)淨值人群，還(hái)是企業(yè)高(gāo)管、專業(yè)人才等新晉高(gāo)淨值人群，都越來越需要專業(yè)機(jī)構的幫助來進行财富規劃，這樣才能(néng)跟上(shàng)快速變化的市(shì)場節奏，專業(yè)機(jī)構價值凸顯的時代已經來臨。26、傳統金融機(jī)構優秀顧問都有一(yī)個(gè)職業(yè)渴望：希望在“人人都是合夥人”的時代裡(lǐ)，不僅能(néng)夠獲取更多(duō)的業(yè)務機(jī)會(huì)，更希望能(néng)夠專業(yè)成長(cháng)，最終走向獨立化、品牌化。27、國(guó)内很多(duō)理财顧問整體處在以金融産品銷售為(wèi)導向的初級階段，客戶對财富管理的需求越來越多(duō)樣，要求也越來越高(gāo)，僅掌握單一(yī)理财技(jì)能(néng)的理财顧問難以駕馭客戶來自(zì)其他方面的财富管理需求。28、真正意義上(shàng)的理财顧問在财務管理的基礎上(shàng)還(hái)有更深一(yī)層的工(gōng)作内容：生(shēng)活管理。其财富管理服務包括财富保護、财富積累、财富分配三個(gè)方面，具體表現為(wèi)風險管理、資産管理和事(shì)務管理。29、知識的落差即是财富的源泉。國(guó)内的理财行業(yè)目前還(hái)處于初級階段，當你洞察了這個(gè)行業(yè)的前景并率先一(yī)步開(kāi)始做的時候，你就(jiù)跟别人拉開(kāi)了差距。30、理财顧問，如果無法做到(dào)從(cóng)頭腦(nǎo)、到(dào)裝備、到(dào)能(néng)力都實現全副武裝，很難在當前的環境下(xià)勝出，而專業(yè)的财富管理機(jī)構就(jiù)是最好的武裝工(gōng)具，從(cóng)宏觀研判、敏銳洞察、全面統籌與資源調配等全方面，綜合賦能(néng)顧問事(shì)業(yè)。
編後語
中國(guó)财富管理市(shì)場規模達百萬億，擁有廣闊的市(shì)場空間。在監管趨嚴、行業(yè)不斷出清的同時，傳統金融機(jī)構也紛紛布局财富管理業(yè)務，财富管理行業(yè)将在良性競争中持續優化。
随著(zhe)“打破剛兌”成為(wèi)越來越明确的監管要求，資産供給與分銷産業(yè)鏈的洗牌和重組必将成為(wèi)必然。那些具有準确的周期判斷力、行業(yè)研究力和模式創新力的機(jī)構，和那些具有職業(yè)前瞻力、專業(yè)服務力的顧問，将在行業(yè)的大變革中迎接春天的到(dào)來。