張含 京師(shī)律師(shī)事(shì)務所合夥人律師(shī)，中國(guó)社會(huì)科學院法學博士在讀(dú)，中央電(diàn)視台證券頻道特邀嘉賓，榮獲“财富管理界的奧斯卡”亞太财富論壇金臻獎個(gè)人一(yī)等獎。
我們都向往星辰大海，如果要去往大海，首先不是造船(chuán)，而是要知道大海的樣子，才能(néng)制定航線，順利抵達目的地。财富傳承也是如此！
财富傳承，首先要明确傳承目标，才能(néng)充分運用金融工(gōng)具去實現這一(yī)目标。究竟什麽才是财富傳承的目标呢(ne)？
有人說，财富傳承的目标，就(jiù)是沒有損失、家庭和諧地把财富傳承給下(xià)一(yī)代。
也有人說，财富傳承的目标是将财富科學規劃、合理分配，不至于讓後代胡造亂造，揮霍敗光(guāng)。
其實，完美的财富傳承就(jiù)三個(gè)字“給、接、管”。一(yī)代有财富給得出去，後代在财富來時接得住，往後也能(néng)将财富管得好。
财富傳承是對幾代人财富的全維度的管理。财富傳承不止是給一(yī)大筆錢(qián)，它的終極目标是讓人生(shēng)圓滿幸福。
創一(yī)代做好自(zì)身的投資理财規劃、保險規劃、重疾規劃、養老規劃，為(wèi)傳承做準備，如此才能(néng)有财富可給。
給完以後就(jiù)是接。完美的财富傳承是在接的全流程中規避風險，盡量無損地、和諧地讓後代順利接過财富。
接過财富不是财富傳承的終點，隻是接得住的第一(yī)步，财富的有序傳承很關鍵的一(yī)步在于如何管理财富，使财富能(néng)夠“抗周期”、“防風險”，實現保值、增值。
财富傳承“給、接、管”三個(gè)字看(kàn)起來并不複雜(zá)，但現實生(shēng)活中，财富傳承經常是紛争不斷、難上(shàng)加難。數據顯示，法院審理的繼承糾紛從(cóng)2014年(nián)激增，至今年(nián)已有14萬件(jiàn)。根據數據預測，中國(guó)未來20年(nián)将有39萬億财富由第一(yī)代創始人傳給第二代。科學的财富傳承，勢在必行！
那麽，财富傳承主要面臨哪些難題呢(ne)？這裡(lǐ)列出常見(jiàn)的5點難題：
1.證明手續繁雜(zá)，時間金錢(qián)成本巨大；
2.不能(néng)保證個(gè)人意願；
3.作為(wèi)子女夫妻共同财産，紛争較多(duō)；
4.遺産用于債務清償；
5.繼承中的稅和費(fèi)。
第1難，手續繁複周期長(cháng)
北(běi)京衛視曾報(bào)道過一(yī)個(gè)房産繼承手續繁複的真實案例。李某為(wèi)了繼承他父親的房産，耗時兩個(gè)多(duō)月(yuè)辦理，這期間不斷奔走各單位收集房子最初歸屬人他爺爺奶奶的相(xiàng)關證明，後因為(wèi)他奶奶再婚，也需要提供後爺爺的一(yī)系列證明。
看(kàn)似簡單把自(zì)己的房産給到(dào)獨生(shēng)子女，背後牽涉的人員(yuán)及證明衆多(duō)。若是多(duō)個(gè)子女，繁複程度可想而知。
繼承公證需要提交的材料有死亡證明、關系證明、财産證明、意願證明。通(tōng)俗來說就(jiù)是要證明“我爸是我爸，我媽是我媽”等一(yī)系列證明資料，甚至哪怕老一(yī)輩已故，也要拿出證據證明“我爺爺是我爺爺，我奶奶是我奶奶”。光(guāng)想想就(jiù)心累！
有人也許會(huì)問，有遺囑是不是繼承就(jiù)萬事(shì)大吉？然而遺囑隻能(néng)解決意願，并不能(néng)簡化流程。該走的流程、該辦理的手續同樣不能(néng)少，因為(wèi)誰都不能(néng)保證遺囑是最後一(yī)份遺囑。
對于富裕人士，财富量級越大，家庭關系越複雜(zá)，就(jiù)越考驗人性，流程也更加複雜(zá)，周期可能(néng)達三五年(nián)之久。如果在繼承過程中，有任何一(yī)位相(xiàng)關繼承人，對遺産分配提出質疑，最後隻能(néng)走上(shàng)法庭，對簿公堂。
✔解決方案——保險金信托，實現完美的“給接管”
傳統的法律繼承是面對面，所有人的分配數額都一(yī)清二楚。而保險和保險金信托是背靠背，可以繞過繼承權公證，無需經曆繁複的公證，每個(gè)繼承人隻需要知道自(zì)己的情況，無需他人配合。
保險可指定明确受益人，突發意外時受益人自(zì)己直接領取受益金，無需其他人協商和同意，免去了法定繼承和遺囑繼承之苦。
保險金信托是保險的升級，将一(yī)次性給付變為(wèi)分期給付、靈活分配、按需分配、按條件(jiàn)分配。遺産可規劃為(wèi)子女的教育金、創業(yè)金，父母的養老金，子女配偶的生(shēng)活費(fèi)用，其他成員(yuán)的生(shēng)活費(fèi)用等，還(hái)可以做慈善公益。
保險金信托完美實現了财富的“給接管”。保險有合同保證，如此有錢(qián)可以傳給後代；信托受益人個(gè)人領取，無需他人配合，錢(qián)來了二代也接得住；保險金信托設置的領取條件(jiàn)，讓财富分次給付，而且能(néng)做到(dào)獎懲有方。
第2難，不能(néng)保證個(gè)人意願
實踐案例感受——DIOR女士的煩憂
DIOR女士，連鎖品牌女裝經銷商，40歲，與丈夫離異多(duō)年(nián)，獨自(zì)撫養10歲的女兒。親弟(dì)弟(dì)自(zì)大學畢業(yè)後一(yī)直跟著(zhe)她打拼，是她的得力助手。弟(dì)弟(dì)現在已經成家立業(yè)，有了一(yī)個(gè)兒子。DIOR女士父親已故，母親仍在，主要由她出錢(qián)贍養，弟(dì)媳婦出力照(zhào)顧，一(yī)家人關系融洽，生(shēng)活美滿。
DIOR女士在一(yī)次體檢中，檢查出肺部有陰影，後深入檢查排除重疾，但是虛驚一(yī)場的DIOR女士不得不思考未來。
DIOR女士主要有三大訴求：
1.女兒至25歲研究生(shēng)畢業(yè)的教育金和生(shēng)活費(fèi)；
2.母親頤養天年(nián)的養老金；
3.企業(yè)持續經營。
我們來推演一(yī)下(xià)DIOR女士的未來。
如果DIOR女士不做任何财富分配規劃，按法律規定财産第一(yī)繼承人是她的女兒和母親。看(kàn)似女兒和母親一(yī)人分得一(yī)半财産，但是母親年(nián)紀已大，能(néng)否管理得了繼承的财産還(hái)是個(gè)未知。對于才10歲的女兒來說，更是如此，猶如“小(xiǎo)兒持金過鬧市(shì)”，誰見(jiàn)了都想搶一(yī)把。
這樣看(kàn)來，實際上(shàng)DIOR女士的遺産，一(yī)半是給了母親财産的繼承人弟(dì)弟(dì)，另一(yī)半是女兒的監護人前夫。奮鬥半輩子，辛苦打拼的錢(qián)，最終沒有給到(dào)自(zì)己想給的人。
如果DIOR女士隻做保險規劃，無論她給自(zì)己買重疾險、終身壽險還(hái)是年(nián)金險，受益人為(wèi)女兒，或者是DIOR女士給女兒買，受益人是她自(zì)己，若是萬一(yī)女兒成人前發生(shēng)事(shì)故意外身亡，女兒的财産依舊(jiù)是歸監護人前夫。所以隻規劃保險，女兒的結局和DIOR女士什麽都不做是一(yī)樣的。
如果DIOR女士規劃家族信托，家族信托需要一(yī)次性繳納1000萬，規劃資金起點太高(gāo)，影響企業(yè)現金流，若是DIOR女士想擴大店面，必然會(huì)有所影響。
✔解決方案——保險金信托2.0，保證個(gè)人意願的延續
保險金信托2.0方案設計投保人是信托，被保人是DIOR女士，受益人也是信托。DIOR女士作為(wèi)信托委托人，簽訂信托協議，後續保費(fèi)由信托劃扣資産保護與隔離，DIOR女士的遺産會(huì)按照(zhào)信托協議進行分配。具體的分配方式如下(xià)：
♥給女兒的分配
●十八歲之前領取固定生(shēng)活費(fèi)，防止監護風險，保證女兒日常開(kāi)銷；
●領取每階段學費(fèi)，也可設激勵條件(jiàn)，激勵女兒學有所成；
●規劃婚姻祝福金、創業(yè)金、生(shēng)育獎勵，在人生(shēng)重要時刻給予支持；
●規劃買房買車、醫(yī)療報(bào)銷、緊急備用金，以防女兒緊急時刻急需用錢(qián)。
♥給母親的分配
●為(wèi)母親規劃與生(shēng)命等長(cháng)的養老金，讓母親養老無憂；
●規劃醫(yī)療報(bào)銷、緊急備用金，解決母親看(kàn)病等緊急情況。
♥給弟(dì)弟(dì)的分配
●為(wèi)弟(dì)弟(dì)規劃緊急備用金，在弟(dì)弟(dì)緊急用錢(qián)之時提供幫助；
●幫扶弟(dì)弟(dì)一(yī)家也是表達對侄子的額外關懷。
信托初看(kàn)是理财工(gōng)具，再看(kàn)是法律安排，認真體悟後，其實是人性。人性最是複雜(zá)多(duō)變！世界上(shàng)有兩樣東西(xī)不能(néng)直視，一(yī)個(gè)是太陽，一(yī)個(gè)是人性。所以，我們需要用信托制度來防止人性道德底線的崩壞。
第3難，作為(wèi)子女夫妻的共同财産
何謂夫妻共同财産？我們可以從(cóng)《民(mín)法典》中獲得明确的規定。
《民(mín)法典》第一(yī)千零六十二條 夫妻在婚姻關系存續期間所得的下(xià)列财産，為(wèi)夫妻的共同财産，歸夫妻共同所有：（四）繼承或者受贈的财産，但是本法第一(yī)千零六十三條第三項規定的除外……
同時，《第八次全國(guó)法院民(mín)事(shì)商事(shì)審判工(gōng)作會(huì)議紀要》第五條 夫妻一(yī)方作為(wèi)受益人依據以死亡為(wèi)給付條件(jiàn)的人壽保險合同獲得的保險金，宜認定為(wèi)個(gè)人财産，但雙方另有約定的除外。
比如婚後受贈，女方父母在女兒女婿結婚後，給女兒轉賬了100萬，這100萬就(jiù)是婚後受贈，屬于子女夫妻共同财産，實則給到(dào)女兒的隻是50萬。當然，也包括子女婚後給的股權、房産等都屬于子女夫妻共同财産。
說到(dào)繼承，比受贈更易受損。如若父母去世，留下(xià)的所有财産，女兒按法律規定繼承，而女兒繼承的所有遺産，皆為(wèi)子女夫妻共同财産。哪怕是父母頭天去世，女兒女婿第二天離婚，女婿都能(néng)分走所有遺産的一(yī)半。
子女幸福人人期盼，但是萬一(yī)不幸福的代價是祖上(shàng)家業(yè)的一(yī)半，你能(néng)承受嗎(ma)？要避免子女婚姻關系對資産的影響，作為(wèi)父母必須提前做好規劃，讓财富可以精準給到(dào)子女。
✔解決方案——保險金信托分次給付，告别“一(yī)次性給付”的混同風險
現在我們都應該知道，孩子接得住财富不是人生(shēng)終點，能(néng)管理得好才是。因此指定受益人并不是終點，一(yī)次性給付後混同是更大的風險。
實際生(shēng)活中，夫妻之間的每筆開(kāi)銷，都不可能(néng)做到(dào)百分百留下(xià)“證據”。而保險金信托可分次給付，告别“一(yī)次性給付”的混同風險。
投保人與信托公司簽訂信托協議，指定信托公司為(wèi)保單受益人，然後根據信托協議進行分配。子女作為(wèi)受益人，約定領取的每一(yī)筆都是個(gè)人财産，對子女的婚姻持續進行獎勵，子女有孩子之後有生(shēng)育獎勵，等等。
婚姻财富規劃良言“孩子可以感性，父母必須理性”。有了保險金信托，父母可以毫無顧慮地對子女說“我永遠(yuǎn)愛你，無論你是自(zì)己，還(hái)是和誰在一(yī)起。放(fàng)心自(zì)由去愛吧(ba)！我已經在你身後築好了财富的銅牆鐵壁。”保險金信托就(jiù)是為(wèi)子女美好生(shēng)活築起的财富銅牆鐵壁。
第4難，遺産用于債務清償
先抛出一(yī)個(gè)問題：“留下(xià)遺産是好事(shì)還(hái)是壞事(shì)？”
通(tōng)常大家都會(huì)認為(wèi)，肯定是好事(shì)，總比留下(xià)債務好。這樣說也沒錯(cuò)。但是從(cóng)法律上(shàng)來講，留下(xià)遺産并不是好事(shì)。一(yī)旦财産被定為(wèi)遺産，必須先還(hái)債務，還(hái)要面臨遺産稅的征收。
常言道“父債子還(hái)”。父母去世後留下(xià)的遺産，按法律規定在繳納了一(yī)定稅款，并償還(hái)了父母生(shēng)前的債務後，剩下(xià)的财産子女才能(néng)合法繼承。
《民(mín)法典》第一(yī)千一(yī)百五十九條 分割遺産，應當清償被繼承人依法應當繳納的稅款和債務……
《民(mín)法典》第一(yī)千一(yī)百六十一(yī)條 繼承人以所得遺産實際價值為(wèi)限清償被繼承人依法應當繳納的稅款和債務。超過遺産實際價值部分，繼承人自(zì)願償還(hái)的不在此限。
繼承人放(fàng)棄繼承的，對被繼承人依法應當繳納的稅款和債務可以不負清償責任。
最好的結果就(jiù)是不要給子女留下(xià)遺産，而是要留下(xià)不是遺産性質的錢(qián)。
《最高(gāo)人民(mín)法院關于保險金能(néng)否作為(wèi)被保險人遺産的批複》（1988.3.24）
一(yī)、根據我國(guó)保險法規有關條文規定的精神，人身保險金能(néng)否列入被保險人的遺産取決于被保險人是否指定了受益人。指定了受益人的，被保險人死亡後，其人身保險金應付給受益人；未指定受益人的，被保險人死亡後，其人身保險金應作為(wèi)遺産處理，可以用來清償債務或者賠償。
因此，給我們的财富傳承啓示：資産的數量很重要，資産的性質更重要。保險及信托可實現資産變性，把“遺産”變為(wèi)“非遺産”，使受益人免于承擔被保人/委托人生(shēng)前債務。财産非遺産，是家人最後的保護傘。
第5難，繼承中的稅和費(fèi)
我國(guó)遺産繼承的公證費(fèi)用，是按比例階梯來收取：
受益額20萬元以下(xià)的部分，按不超過1.2%收取；
超過20萬元不滿50萬元的部分，按不超過1%收取；
超過50萬元不滿500萬元的部分，按不超過0.8%收取；
超過500萬元不滿1000萬元的部分，按不超過0.5%收取；
超過1000萬元的部分，按不超過0.1%收取；
證明單方贈與或受贈的，減半收取，最低(dī)收取200元。
舉例1000萬遺産，做繼承公證的費(fèi)用按階梯比例計算(suàn)20*1.2%+30*1%+450*0.8%+500*0.5%=6.64萬
6.64萬隻是繼承公證費(fèi)用。如果遺産糾紛走上(shàng)法律訴訟的地步，最後遺産如同被切割了一(yī)部分。而且法律訴訟費(fèi)需要先交，這也考驗被繼承人的現金流。
針對遺産繼承中的稅費(fèi)問題，可以規劃保險。保險在傳承中沒有個(gè)人所得稅、遺産稅，指定受益人領取保險金時無需繼承權公證，沒有公證費(fèi)、後續費(fèi)，因此保險是最低(dī)成本的傳承方式。
綜上(shàng)得出，保險金信托在财富傳承中有五大功用：
·手續簡單，幾乎無時間金錢(qián)成本；
·保證個(gè)人意願；
·受益人領取作為(wèi)子女個(gè)人财産；
·被保人的遺産債務隔離；
·省去稅和費(fèi)。
傳統方式留下(xià)的是财産，保險金信托留下(xià)的是制度，值得每一(yī)個(gè)家族規劃配置。