金石财策CEO、理财顧問專業(yè)轉型領航者

劉幹霄攜新著《重新定義理财顧問》做客北(běi)京人民(mín)廣播電(diàn)台

日前，金石财策CEO、理财顧問專業(yè)轉型領航者劉幹霄攜新著《重新定義理财顧問》做客北(běi)京人民(mín)廣播電(diàn)台，就(jiù)财富管理的定義、财富管理的分類及如何進行财富管理做了分享。以下(xià)為(wèi)分享實錄。

主持人楚函：

洞悉财經走向，這裡(lǐ)是“财富三人行”。大家好，我是楚函。

 

衆所周知，我們步入新的生(shēng)活狀态以後，在滿足自(zì)己物(wù)質、生(shēng)活基本追求之外，對理财可能(néng)更加看(kàn)重了。那麽新時期，理财顧問究竟承擔了一(yī)個(gè)什麽樣的角色？我們又(yòu)該如何來對待自(zì)己的财富管理呢(ne)？

 

我們在今天的節目中，跟大家好好聊聊。正好，今天我們手頭拿到(dào)了一(yī)本書，名字叫《重新定義理财顧問》，來自(zì)中信出版社。

特别榮幸邀請到(dào)了本書的作者劉幹霄先生(shēng)，來跟大家一(yī)起分享這個(gè)話題。

 劉幹霄：

是的，财富管理的範疇如果簡單界定一(yī)下(xià)，實際上(shàng)是在理财規劃基礎之上(shàng)。

大衆一(yī)般談“理财規劃”，高(gāo)淨值富裕家庭一(yī)般會(huì)談“資産配置”，超高(gāo)淨值家庭會(huì)談“财富管理”，甚至談财富的全面管理與傳承。

财富管理在中國(guó)的發展可以簡單分為(wèi)三階段。

2006年(nián)之前，是理财的啓蒙階段。《富爸爸窮爸爸》一(yī)書進入中國(guó)後，開(kāi)啓了一(yī)個(gè)全民(mín)理财啓蒙運動。這段時間裡(lǐ)，我們經曆了房地産的大漲，股市(shì)的牛市(shì)，甚至曾經我們總理也提出過“财産性收入”，包括大家都聽過的“你不理财，财不理你”，都是在這個(gè)階段。

2006年(nián)到(dào)2016年(nián)，是理财蓬勃發展的一(yī)個(gè)階段。每個(gè)家庭的财富水(shuǐ)平都在顯著增長(cháng)，市(shì)場的創新也非常多(duō)，全民(mín)都在參與投資，并且獲利都普遍很好，同時也接受到(dào)了風險教育。

在經曆了這10年(nián)的蓬勃發展後，從(cóng)2016年(nián)開(kāi)始，我們開(kāi)始逐漸走向一(yī)個(gè)專業(yè)化的狀态，開(kāi)始從(cóng)一(yī)般意義上(shàng)的理财升級到(dào)今天相(xiàng)對科學有序的财富管理了。這中間發生(shēng)了很多(duō)大事(shì)，包括監管新規、市(shì)場風險的釋放(fàng)、全球金融市(shì)場的動蕩……

2018年(nián)，中國(guó)财富管理進入了專業(yè)化的一(yī)年(nián)，會(huì)迎來非常大的增長(cháng)期。

 劉幹霄：

是的。

第一(yī)個(gè)模塊就(jiù)是風險管理，風險管理是财富管理中最基礎，也是最标準化的服務。

每個(gè)家庭都存在大量的看(kàn)得見(jiàn)和不太容易被感知的一(yī)些風險，比如，看(kàn)得見(jiàn)的是生(shēng)老病死的風險。我們可以通(tōng)過購買人壽保險來轉移這種損失，或者我們還(hái)可以通(tōng)過養成良好的生(shēng)活方式、定期的體檢，去主動規避、預防控制這類風險。

但其實除了這些，還(hái)存在很多(duō)其他風險。比如，随著(zhe)社會(huì)經濟的變化，有些家庭會(huì)出現婚姻的變化，這個(gè)時候可能(néng)會(huì)涉及到(dào)一(yī)些财産分配的問題；還(hái)會(huì)有一(yī)些家庭在子女由于自(zì)身興趣、能(néng)力，甚至身體狀況導緻無法去繼承、管理财富的時候，會(huì)産生(shēng)一(yī)些繼承、管理風險。

再比如，今天，中國(guó)變得比較富裕，我們的稅收體制将會(huì)從(cóng)以前的流轉稅走向财産稅。我們買了車開(kāi)不開(kāi)都要交稅，房子住不住都要交稅，這都是典型的财産稅，也是一(yī)種風險，是我們在做家庭理财時需要處理的。

所以，風險管理是每個(gè)家庭都需要去面對的。

第二個(gè)模塊，是我們絕大多(duō)數人都很熱衷的，也會(huì)花費(fèi)最大時間精力和金錢(qián)去做的，投資管理。

很多(duō)人會(huì)通(tōng)過傳統的方式進行創業(yè)、工(gōng)作，通(tōng)過各種努力去投資，但其實還(hái)是會(huì)有主流的投資方式。在現代社會(huì)裡(lǐ)通(tōng)過金融去投資，比如做股票投資，買基金，購置投資性的房産，買一(yī)些黃金，甚至有的可能(néng)會(huì)選擇做一(yī)些PE、房産基金，尤其是過去十年(nián)比較熱門(mén)的信托等等。

當然，也有一(yī)些很有眼界的客戶會(huì)選擇類似于對沖基金、權證、期貨，包括一(yī)些不動産的基金，來豐富自(zì)己的投資産品線，來獲得比較高(gāo)的回報(bào)率，這些都叫投資管理。

第三個(gè)模塊是事(shì)務管理，這是一(yī)個(gè)比較特别的類别，最具有代表的事(shì)務管理就(jiù)是家族信托。

比如，要“富過三代”，能(néng)不能(néng)通(tōng)過一(yī)些好的工(gōng)具和制度來安排呢(ne)？包括有些企業(yè)想做優化管理，能(néng)不能(néng)透過一(yī)些信托或股權的改制來讓企業(yè)的基業(yè)常青呢(ne)？

比如，家庭成員(yuán)之間财産的有序分配，可能(néng)會(huì)組合運用遺囑、保險、信托、基金，包括傳統的一(yī)些房産、黃金，來實現财産的流轉有序，這裡(lǐ)面就(jiù)會(huì)涉及大量的事(shì)務安排，不見(jiàn)得一(yī)定是為(wèi)了收益，更多(duō)的是為(wèi)了财富分配。

這種分配包含了現在的我跟未來的我之間的分配，比如退休規劃，我和家庭其他成員(yuán)之間的分配，這就(jiù)會(huì)涉及到(dào)财富的傳承，還(hái)包括了我跟社會(huì)之間的分配，比如一(yī)些慈善、公益類的活動。